Descripcion de grupo inmobiliario.

(en revisión de contenidos)

Organigrama Grupo Inmobiliario

(en revisión de contenidos)

Grupo Inmobiliario (aportación de documentos)

(en revisión de contenidos)

CAI (ampliación de documentos).

(en revisión de contenidos)

Fiscalía

.......(en revisión de contenidos)

CAI Créditos concedidos a Inmobiliaria (praxis).

(en revisión de contenidos)

CAJA DE AHORROS DE LA INMACULADA (CAI)-ex Director General

Estimado Sr. Gobernador del Banco de España: Continuando con nuestro anterior escrito de fecha 24 de julio,................... (en revisión de contenidos)

HISTORIA GRUPO INMOBILIARIO (Documento aportado sobre CAI)

(en revisión de contenidos)

Suelo (documentos aportados sobre CAI)

(en revisión de contenidos)

CAJA DE AHORROS DE LA INMACULADA (CAI)-ex Director General

Estimado Sr. Gobernador del Banco de España:

La asociacion de clientes financieros, pone a disposición del Banco de España, documentación, sobre la Caja de Ahorros de la Inmaculada (CAI) y ciertas concesiones de créditos inmobiliarios, para que a la vista de la misma, se abra un expediente informativo en averiguación de los hechos, ...............
(en revisión de contenidos)

ZARAGOZA TAMBIEN ESTA DENTRO DE LA CITY LONDINENSE. ALERTA (investigación) SOBRE BARCLAYS, Y MANIPULACION DEL LIBOR.

Como se recordará el antiguo Banco Zaragozano tenía su sede social en Zaragoza, en el año 2003 fue absorbido por Barclays. Aunque ha pasado desapercibido, desde el año 2003, Zaragoza queda incorporada a las prácticas bancarias de la  City Londinense, pues la antigua sede de operaciones del Zaragozano estaba en esta capital.

La actual situación de manipulación del Libor reconocida por la dirección de Barclays, nos hace abrir una investigación por sus efectos en nuestra ciudad, y en general en toda España, para todos los antiguos clientes del Zaragozano, que en gran medida se han mantenido en Barclays. Para cualquier documentacion o información que consideren de interés hacernos llegar, que nos ayude a esta investigación por favor pónganse en contactos con nosotros. A partir de aquí seguiremos la evolución de este tema de forma especial, y separada de otros, al existir combinación con otros bancos para esa manipulación, y por tanto tener alcance internacional.

Email: Asociación de Clientes Financieros
asociacionacf@gmail.com

Teléfono 976445916

FROC (FONDO DE REESTRUCTURACION ORDENADA DEL CLIENTE). DEL FROB....AL FROC.

A LA ATENCION DEL SUBGOBERNADOR DEL BANCO DE ESPAÑA

Y PRESIDENTE DEL FROB.

Estimado Sr. Presidente del FROB:

Dentro del proceso de estudio y análisis que nuestra Asociación está llevando a cabo, sobre el sistema financiero español, y recogiendo el sentir de los ciudadanos que se han puesto en contacto con nosotros, dentro de este proceso de análisis y reflexión queremos traansmitr una propuesta al FROB para su toma en consideración y estudio

PROPUESTA DE CREACION DEL FONDO DE REESTRUCTURACION ORDENADA DEL CLIENTE (FROC).

Considerando que dentro de la llamada inyección de capital a la banca, o rescate a la banca con fondos europeos con hasta 100.000 millones de euros se busca cumplir el objetivo fundamental, de y entre otros, facilitar el crédito y su acceso al mismo por aquellos colectivos que ahora ven restringido su acceso al mismo, por las circunstancias de crisis economómica-financiera en que nos desenvolvemos, el FROB resuelve:

Habilitar una partida de crédito, que facilite el acceso a la financión y al crédito de clientes especialmente afectados por su falta de liquidez. Esta partida será conocida como Fondo de Reestructación Ordenada del Cliente (FROC).

Antes de entrar a concretar los Objetivos y Características del FROC, conviene hacer unas aclaraciones preliminares del contexto financiero de esta propuesta y el estado de desconfianza que viven los clientes:

1) El Fondo europeo de hasta 100.000 millones de euros, que cuenta con el aval (y la obligación de devolver) de el Estado español, fundamentalmente y entre otros tiene como objetivo facilitar el crédito a los ciudadanos, familias y pequeños y medianos empresarios, así como autónomos y trabajadores en general, que por razones de la actual crisis continuada, agravada con cifras críticas de desempleo, se están viendo abocados a una creciente exclusión financiera.

2) Hemos visto desde hace unos años, como la especial virulencia de los llamados productos complejos, entre los que se encuentran las conocidas participaciones preferentes, han provocado una situación de atrapamiento a cientos de miles de ciudadanos españoles. Ciudadanos que se han visto envueltos en una situación de absoluta dificultad para acceder a lo que en su día consideraron eran sus ahorros contratados en una suerte de depósito a plazo.

3) Las Entidades Financieras españolas, se han equivocado al tratar de capitalizarse, por la vía de la comercialización vía agencia, comerecialización masiva de carácter minorista, con estos y otros productos similares a ciudadanos, que como se ha comprobado con posterioridad, desconocían los más elementales supuestos y obligaciones que contraían con estas contrataciones. Actitud que ha sido confirmada por los propios agentes comercializadores, empleados y directores de agencia, que han reconocido incluso que no solo no sabían explicar estos productos, sino que incluso no sabían realmente qué es lo que vendían.

4) Reconocidos estos graves y evidentes errores, así como las lagunas legales o fallos en la regulación y/o supervisión, criterios todos ellos que están en fase de revisión incluso por las autoridades europeas, y una vez detectados los fallos y/o abusos, las Entidades Financieras vienen solicitando disponer de una parte de los Fondos de Rescate europeos de hasta 100.000 millones de euros. El objetivo sería utilizarlo para el canje al cliente, de estas participaciones preferentes en tantos por ciento del 70-80%, por acciones o bonos convertibles. Se buscaría resolver de esta forma la situación de crisis que han generado en los clientes.

Esta solicitud, ha sido denegada por las autoridades europeas, porque se aduce que si esta capitalización de las entidades, está bajo sospecha de que se haya hecho por la vía de estafa o abuso de posición (engaño a los clientes), en una comercialización a todas luces abusiva, o cuando menos reprobable como práctica bancaria, Europa estaría inyectando dinero de fondos directos, no para facilitar el crédito y restablecer el sistema financiero, sino para solucionar una posible estafa o delitos a delimitar y esclarecer por la via de los tribunales.

Objetivos y características del FROC:

1) Visto y comprendido el proceso de revisión que todos los productos complejos están sufriendo, derivado de las consecuencias nefastas que han producido en los clientes minoristas, el FROC se convierte en una partida especial del FROB. Es una medida transaccional, que técnicamente ofrecerá créditos, dentro de la partida general de los 100.000 millones de euros del fondo de rescate a la banca, que gestionará el FROB. De esta forma el objetivo del rescate europeo se cumple pues el crédito, no se da a la entidad sino al cliente, que además puede continuar con su acción judicial de reclamación a la entidad, pero al mismo tiempo puede disponer de al menos el dinero que ha contratado, de forma que se resuelve situaciones de falta de liquidez que el atrapamiento de sus ahorros le ha producido. Además el crédito tiene la garantía de devolución que requiere Europa, porque la entidad demandada judicialmente por el cliente, si es condenada a la devolución garantiza el pago. En el caso de acuerdo extrajudicial también se garantizará como claúsula obligatoria el pago del crédito. Y si finalmente el cliente no logra la devolución por causas ajenas a su voluntad, por ejemplo insolvencia de la entidad para devolver el dinero, también se garantizará el pago del crédito porque el cliente responderá con sus bienes o ingresos del pago del crédito que haya contratado con el FROC, y mantendrá al mismo tiempo la deuda viva de la entidad financiera insolvente, porque en el momento de volver a tener solvencia o activos con los que responder, deberá devolver el dinero al cliente con los intereses de demora que hubiera contraido.

2) Serán créditos finalistas concedidos individualmente a los clientes que hayan contratado dichas participaciones preferentes a un tipo de interés del 0,5% anual.

3) Cuantía: la cuantía será del 100% del capital de la participación preferente. El crédito solo se dará hasta la cantidad que se hubiera contratado, situándose el tope en 60.000 euros. Aquellos clientes que superen esa cantidad o bien no podrán acceder al crédito, o bien no podrán superar esa cantidad.

4) Duración: el crédito durará hasta que bien por vías judiciales, o por vías extrajudiciales (acuerdo con la entidad), se obtenga el 100 % del capital contratado en la participación preferente.

5) Límite de fondos para conceder créditos será delimitado por el FROB.

Respecto a los objetivos del FROC:

Este fondo tiene como objetivos generales, que se pueda establecer un marco de estabilidad en las Entidades Financieras. Al no estar afectadas por esta crisis general y de deterioro permanente de su imagen y desconfianza general, así como de confrontación en la vida diaria entre empleados y clientes, las entidades están siendo constamtemente desestabilizadas y desconcentradas de su quehacer diario, afectando gravemente a la convivencia general no solo de la Entidad, sino de la propia sociedad movilizada diariamente en pro de conquistar unos fondos depositados y actualmente atrapados.

La vuelta a la normalidad y estabilidad financiera, es objetivo fundamental de este Fondo, saliendo de la actual convulsión y germen de explosividad social, que de forma gradual y creciente hostilidad, se está instalando en el deterioro de la convivencia y relaciones institucionales a todos los nivles.

Este fondo afectaria tanto a bancos, como a las antiguas cajas de ahorros y también a las Cajas Rurales, con objeto de no crear agravios comparativos, aunque éstas últimas afortunadamente no estén afectadas fundamentalmente por una comercialización masiva de estos productos complejos.

El Fondo de Reestructuración Ordenada del Cliente, tendría así mismo un representante de los clientes a determinar, que haría las veces de supervisor, de que efectivamente se cumplen con los objetivos de la creación del mismo.

Alerta (investigación) por prácticas bancarias en Caja de Ahorros de la Inmaculada (CAI).

(En este caso la alerta, hace referencia a posibles tratos de favor en ciertas concesiones que por razones obvias de la instrucción que realizamos no podemos ampliar, afecta a ciertas empresas y sus relaciones con.....)

Como consecuencia de la documentación, que estamos recibiendo, la Asociación de Clientes Financieros, ponemos en marcha alerta (investigación) por posibles malas prácticas bancarias en CAI. Hacemos especial llamamiento a clientes de la entidad, para que nos proporcionen más datos o sugerencias de por donde han ido determinadas actividades, usos, costumbres o acciones tanto operativas (agencias), como de asesoramiento, indicando a ser posible la agencia y director responsables.

Enviar correo a Asociación de clientes financieros <asociacionacf@gmail.com>

Telefónico 976445916 (pueden dejar mensaje en contestador).

Pueden hacerlo anónimo o enviar correo de contacto o número de teléfono, en cualquier caso los datos (nombre del titular) serán reservados y no se publicitarán por lo que queda resguardada la persona o cliente que se ponga en contacto con nosotros. Contestaremos a todos los que nos escriban o llamen, con la marcha del asunto referido, y las acciones que hemos realizado.

Zaragoza a 2 de julio de 2012

Alerta (investigación) por prácticas bancarias en Bankia.

Como consecuencia de la documentación que estamos recibiendo, la Asociación de Clientes Financieros, ponemos en marcha alerta (investigación) por posibles malas prácticas bancarias en Bankia. Hacemos especial llamamiento a clientes de la entidad, para que nos proporcionen más datos o sugerencias de por donde han ido determinadas actividades, usos, costumbres o acciones tanto operativas (agencias), como de asesoramiento, indicando a ser posible la agencia y director responsables.

Enviar correo a Asociación de clientes financieros <asociacionacf@gmail.com>

Telefónico 976445916 (pueden dejar mensaje en contestador).

Pueden hacerlo anónimo o enviar correo de contacto o número de teléfono, en cualquier caso los datos (nombre del titular) serán reservados y no se publicitarán por lo que queda resguardada la persona o cliente que se ponga en contacto con nosotros. Contestaremos a todos los que nos escriban o llamen, con la marcha del asunto referido, y las acciones que hemos realizado.

Zaragoza a 2 de julio de 2012

Acto de los clients de Bankia ante la Junta de Accionistas (Valencia)

http://patasarribavlc.blogspot.com.es/2012/06/cartel-para-el-acto-de-protesta-durante.html

El Grupo sobre Deuda y Auditoria ciudadana de Valencia ha editado este cartel para el día 29 de junio en Valencia. La Concentración tendrá lugar frente a la Junta de Accionistas a celebrar en Valencia. La Asociación de Clientes Financieros aoya el acto. Os esperamos, si deseáis participar en la Junta, presentar escritos, propuestas, quejas 

o adheriros a la demanda que estamos preparando desde la Asociación puedes enviarnos un correo a:

(Asociación de Clientes Financieros) asociacionacf@gmail.com   

INVESTIGACION SOBRE EL CASO BANKIA (2)

REFORMA DEL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL 

(hasta febrero de 2012)

• En los últimos 4 años el sistema bancario español está afrontando un intenso proceso de reestructuración, que se ha centrado, fundamentalmente, en el sector de las cajas de ahorros. Las RAZONES que motivan la necesidad de reforma del sector de las cajas de ahorro son, principalmente: 
  • Potente expansión del negocio.
  • Fuerte dependencia de la financiación mayorista.
  • Relajamiento de los estándares de riesgo
  • Limitaciones del modelo societario.
• Este proceso se ha desarrollado bajo el impacto de tres crisis, coincidentes con las diversas manifestaciones del deterioro económico:
  • Crisis financiera internacional.
  • Crisis económica española.
  • Crisis de la deuda soberana.
• CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL (2007-fin2008/principios 2009):
  • La posición inicial de las entidades españolas era de una relativa seguridad – que no inmunidad- ante la crisis: no contaban con exposiciones en productos relacionados con estos activos inmobiliarios del mercado norteamericano, aunque el deterioro en las condiciones de liquidez afectaba en gran medida a la estrategia de negocio seguida en los últimos años.
  • Se tomaron medidas paliativas:
    • Intentaron mejorar la financiación del sistema bancario a través del Fondo de Adquisición de Activos Financieros y los programas de concesión de avales a la emisiones bancarias de bonos y obligaciones.
      • Además, los nuevos criterios de oferta ilimitada de liquidez (Banco Central Europeo) a partir de otoño de 2008 ayudaron.
    • Empezaron a impulsarse los diversos proyectos de integración entre entidades.
• CRISIS ECONÓMICA ESPAÑOLA(fin2008/principios 2009- principios 2010):
  • Efecto:
    • Incremento exponencial de la morosidad y de las provisiones por insolvencias en las entidades de crédito, con el correlativo impacto en las cuentas de resultados debido tanto a las mayores dotaciones como al efecto sobre los márgenes de la disminución de los activos rentables.
  • Necesidad de acometer un proceso de reestructuración => el Gobierno aprobó y el Parlamento ratificó en julio de 2009 la creación del Fondo de Reestructuración Bancaria (FROB):
    • El FROB tiene personalidad jurídica y está regido por una comisión rectora formada por 9 miembros (nombrados 4 por el Bando de España, 3 por el Fondo de Garantía de Depósitos y 2 por el ministerio economía).
    • Objetivo del FROB:
      • Reforzar los mecanismos de intervención de entidades con situaciones problemáticas que afectasen a su viabilidad futura, dotándolos de mayor rapidez y fuerza ejecutiva.
      • Adecuar el exceso de tamaño del sector a través de procesos de integración de entidades viables que permitieran:
        • Reducir la capacidad instalada (nº de sucursales, servicios centrales, gastos explotación…)
        • Incrementar el tamaño medio de las entidades resultantes => facilitaría acceso a nuevas fuentes de financiación, mejora en su eficiencia operativa y posibilidad de gestión y control de los riesgos.
    • Para conseguir estos objetivos se dotó al FROB de recursos financieros (9.000 millones de capital y 90.000 millones de capacidad de endeudamiento potencial, con la garantía del Tesoro Público) para:
      • Prestar ayudas financieras suficientes a las entidades  o grupos de entidades involucrados.
      • Enviar claro mensaje a los mercados de que se hacía lo correcto.
    • Los procesos de integración llevados a cabo han permitido reducir el número de entidades dentro del sector de las cajas de ahorros de 47 a 15. ¿Cómo se ha hecho?
      • ¿Por qué son difíciles las integraciones de las cajas?
        • Por la estructura de sus órganos de gobierno (sobre todo cuando en distintas CCAA, tienen poder distintas diputaciones…)
        • Por su estructura jurídica: NO son transmisibles!!!
        • Por su estructura laboral: representación de trabajadores tiene una notable presencia en los órganos de gobierno… => difícil llegar a acuerdos.
      • Para resolver estas dificultades se creó en 2008 una figura novedosa en derecho español procedente del derecho alemán: Sistema Institucional de Protección (SIP):
        • Se trata de la integración en un grupo contractual.
        • IMP: se acepta que un contrato firmado entre varias entidades tiene la misma capacidad de integración que una fusión o una adquisición, sin que ésta se produzca.
        • Este contrato tiene que cumplir unos estrictos requisitos en cuanto a su contenido y efectividad que son verificados por el Banco de España, se pueden destacar:
          • Compromiso de apoyo mutuo de solvencia y liquidez con fondos inmediatamente disponibles.
          • Mutualización de resultados.
          • Acuerdo ha de ser estable!!! (período mínimo de 10años, preaviso de 2años para salirse).
          • Entidad central
        • Ex: Caja Madrid + Bancaza + cajas de ahorros de Ávila, Segovia, la Rioja, Laietiana e Insular Canarias = formaron un SIP. La entidad central del SIP es un banco que estas entidades crearon ad hoc y se llama “Banco Financiero y de Ahorros” (BFA): marzo de 2011. Posteriormente, BFA dividió su negocio en 2:
          • Parte financiera cedida a  una filial de BFA (que era filial de Caja Madrid) y que ahora ha sido renombrada como “Bankia”.
          • En BFA quedaron determinados activos, tanto participaciones en empresas no financieras (Indra, Iberdrola…) y otros de peor calidad.
    • El esfuerzo global de saneamientos del sistema bancario español entre 2008-2010 alcanza un importe equivalente al 9% del PIB.
• CRISIS DE LA DEUDA SOBERANA:
  • Las tensiones en los mercados financieros se agudizaron desde comienzos de 2010, centrándose primeramente en la deuda soberana de algunos países de la zona euro, pero generalizándose la desconfianza más tarde a una parte importante de este mercado.
  • Se inició con la crisis de Grecia en la primavera de 2010 y continuó después con los episodios de Irlanda (finales 2010) y Portugal (ya en 2011).
    • En el caso de la crisis griega, las dudas de los inversores se centraron en la sostenibilidad y fiabilidad de las finanzas públicas en Europa, lo cual generó un alza significativa de las primas de riesgo y mayores dificultades de financiación para el sistema bancario europeo, especialmente para las entidades bancarias de aquellos países en los que los inversores percibían mayores síntomas de vulnerabilidad. Ante esta pérdida de confianza, que afectó también a entidades españolas, las autoridades españolas decidieron reforzar los procesos de reestructuración del sector, poniendo especial énfasis en que la integración se culminase en el plazo más breve, dentro de las posibilidades que permite la legislación societaria y mercantil. Medidas:
      • El Banco de España modificó su normativa de provisiones por insolvencia  (ex: Acortamiento de los plazos de reconocimiento de morosidad a máximo 12 meses,  Incorporación de un criterio objetivo de saneamiento de los activos adjudicados, Incorporación de las garantías reales inmobiliarias al cálculo de provisión de insolvencias, Introducción de nuevos criterios cualitativos)
      • Otra iniciativa fue la participación activa del sistema bancario español en las “pruebas de resistencia” coordinadas a nivel europeo por el Comité Europeo de Supervisores Bancarios.
        • España fue el país con mayor nº de entidades analizadas y con niveles de desglose de información mucho más amplios que los proporcionados por otros países europeos.
      • Real Decreto-Ley 11/2010 de reforma de las cajas de ahorro:
        • Objetivo: reducir el peso de los intereses políticos en el seno de las cajas y regular la participación de los tenedores de cuotas participativas en la vida social de estas entidades.
        • Medidas:
          • El ejercicio del cargo de miembro de los órganos de gobierno es incompatible con:
            • Cargo político electo.
            • Alto cargo de la Administración General del Estado, Administración de CCAA y Administración local.
          • La representación de las Administraciones Públicas ha de ser menor o igual al 40%.
          • Los tenedores de cuotas participativas tienen una representación en la AG igual a la proporción que supongan las cuotas participativas del patrimonio de la caja.
            • Se prevé un sistema para que los cuotapartícipes puedan nombrar los vocales del consejo de administración y de la comisión de control que les correspondan.
            • Por ley las cuotas participativas NO pueden superar el 50% del patrimonio de la caja!!!!
    • Pero, la crisis bancaria en Irlanda diluyó el efecto beneficioso de todas estas medidas… en el último trimestre de 2010 el sistema bancario irlandés reconoció la existencia de pérdidas significativas que comprometían la solvencia de sus principales entidades y, de manera subsidiaria, de la deuda pública por la garantía explícita otorgada por el Gobierno irlandés a los pasivos bancarios => escepticismo sobre las pruebas de resistencia => mayor incertidumbre.
      • Respuesta autoridades españolas:
        • consolidar y acelerar la reestructuración ya acordada.
        • Nov 2010 ampliar la transparencia de las entidades.
        • Marzo 2011: RDL 2/2011
          • Objetivo: incrementar la solvencia del sistema bancario español mediante la exigencia de niveles de capital más elevados.
          • Medidas:
            • Nuevo coeficiente de capital ppal, adicional a las obligaciones de solvencia ya vigentes
              • Concepto basado en el common equity Tier I de Basilea III.
              • Se exige a las entidades españolas que mantengan un capital principal mínimo del 8% de los riesgos ponderados, y del 10% si la entidad tiene más de un 20% de su financiación tomada en los mercados financieros y tiene menos del 20% de sus patrimonio repartido entre socios o accionistas.
            • Mejora la capacidad de actuación del FROB.
        • Dic 2011: renovación de emisiones avaladas, con objeto de mitigar la concentración de vencimientos de la banca en 2012. La medida va en la línea de las subastas a 3 años del BCE, aunque éstas últimas tienen otros efectos: exceso de liquidez de entidades se destina a compra de DPública (Estados se financian más barato) y por el camino, las entidades sacan algo de margen (se financian en el BCE al 1% y lo prestan a los Estados al 2-3%).
• REFORMA DE GUINDOS RDL 2/2012:
  • Objetivo: favorecer la integración del sector, impulsar un saneamiento profundo de los balances y mejorar el gobierno corporativo de las entidades; todo ello sin que se produzca impacto directo sobre el déficit público.
  • Medidas para:
    • Integración del sector:
      • Reforma del RDL 9/2009, del FROB, para recoger las necesidades de integración de entidades surgidas a raíz de la necesidad adicional de provisiones. Presentación de planes de cumplimiento de las provisiones para marzo 2012 y cierre de procesos de integración antes de final de mayo 2012. Posible apoyo financiero a integraciones por medio de instrumentos convertibles suscritos por el FROB (en estos casos, tendrán 2 años en lugar de 1 (para provisionar)…..esto es lo que viene para 2012. Esta reforma va a generar una segunda ola de integraciones dentro de lo que es la reconversión del sector de Cajas.
      • También refuerza los recursos propios del FROB pasando de 9.000 millones a 15.000 millones
    • Saneamiento de los balances:
      • Provisiones adicionales y excepcionales (de una vez, en 1 año, sobre activos que estuviesen en balance a 31/12/11) sobre préstamos al sector inmobiliario y sobre activos adjudicados.
    • Mejorar el gobierno corporativo:
      • Simplificación de los Órganos Rectores de las Cajas y limitando los sueldos de las entidades que reciben ayudas públicas.
  • ¿Qué se espera?
    • Las nuevas exigencias sobre la banca, centradas en la principal fragilidad de los balances de las entidades como son el suelo y los activos inmobiliarios, así como las medidas en materia de gobierno corporativo, tengan un impacto positivo en la confianza y la credibilidad del sistema.
    • Del nuevo proceso de fusiones que se anticipa se produzca se esperan igualmente mejoras de eficiencia y un ajuste del exceso de capacidad del sector.
    • Se descuenta el impacto de la reforma en el mercado de la vivienda, donde se esperan bajadas de precio como consecuencia de que puedan aflorar más viviendas al mercado y aumentar el nº de transacciones.
      
      
      (Fuente Esther Pelegrín) 

BANKIA JUNTA DE ACCIONISTAS EN LA CALLE.

El próximo viernes 29 de junio tendrá lugar, la Junta de Accionistas de Bankia en Valencia. La Junta va a decidir prácticamente lo fundamental sobre el futuro de Bankia, y sobre sus proyectos a corto, medio y largo plazo. Entendemos que el Orden del día, no recoge todos los problemas reales de la Entidad. Así por ejemplo, no se habla en ningún momento de las demandas que se han interpuesto, y de cual es la opinión del Consejo de Administración sobrte las mismas. Tampoco se hace un análisis sobre las causas y consecuencias, que han llevado a Bankia a la situación en que se encuentra. No se debate tampoco, si el Consejo de Administración va a llevar a cabo algún tipo de investigación, sobre los defectos, errores u omisiones de sus directivos actuales o pasados, ni se tratan temas fundamentales, como los deshaucios y las reivindicaciones de los clientes afectados por los procesos judiciales y su pérdida de viviendas, dación en pago y otras medidas, la subida de comisiones a los clientes, o cuestiones generales de gran importancia, como explicar pormenorizadamente las cuentas de la entidad y los desfases o contradicciones entre la auditora y las cuentas publicadas a su salida en Bolsa y posterior pase de beneficios a entrada en pérdidas. Estaría también el plan de viabilidad, ajustes de plantilla, o cierre de oficinas, que tampoco es bien conocido, y así numerosas cuestiones.

Por todo ello, distintos clientes y organizaciones, pensamos que sería necesario que celebraramos una Junta de Accionistas paralela en la calle,  donde pudieran intervenir organizadamente colectivos, y personas representativas de estos y otros problemas que afectan a la entidad.

Nos gustaría tu opinión al respecto y saber si estarías dispuesto a participar de esa Asamblea en la calle, de los clientes de Bankia, bien como cliente, o incluso como ciudadano, pues no olvidemos que su agujero económico, ha precipitado la intervención del Estado, y la solicitud a Europa de un Fondo de Rescate para la Banca de hasta 100.000 millones de euros, por lo que los ciudadanos clientes o no están legitimados para exponer su punto de vista al respecto.

Puedes comentar o hacer llegar tu opinión a:

Asociación de clientes financieros email:       asociacionacf@gmail.com

Facebook:    https://www.facebook.com/AsociacionDeClientesFinancieros

Puedes dejar un mensaje en el teléfono de contacto de Zaragoza 976445916

Envíamos aparte de tus sugerencias, teléfono fijo a ser posible (para rebajar gastos), y móvil, tu nombre y correo electrónico de contacto, indicando si quieres asistir, a efectos organizativos o si no puedes venir, tus opiniones, para trasladarlas al grupo.

INVESTIGACION SOBRE EL CASO BANKIA. (1)

Comenzamos aquí una serie de informes sobre el sector financiero, con la finalidad de dar luz y algunas pistas, sobre qué ha podido pasar en Bankia para llegar a la situación actual. Si el Parlamento no hace Comisión de Investigación, los clients haremos nuestra propia investigación e instrucción del caso. Aportamos un primer informe del sector.

ANÁLISIS SOBRE LAS CAJAS DE AHORROS. (Datos actualizados a marzo de 2010)

Abordar un análisis “real” en las Cajas de Ahorros, requiere abordar unas “cuestiones previas”.

1º) Las medidas a adoptar sobre las Cajas de ahorros españolas, se deben enmarcar, dentro del debate internacional sobre la crisis, que hace referencia al papel de la contabilidad en la crisis, (iniciada en agosto del 2007), y en este sentido hay que tener en cuenta los siguientes aspectos:

1.1. La globalización o pérdida de las fronteras, como relevancia para las decisiones de inversión y financiación así como intervención y mercados financieros, pone a la política nacional, como un factor que puede considerare NO decisivo.

1.2. La insuficiente armonización internacional de las normas reguladoras, de la actividad financiera, impide satisfacer plenamente las exigencias que se derivan de la creciente integración internacional de la actividad regulada.

1.3. Las normas internacionales adaptan el concepto de “valor razonable”, para medir diversos activos y pasivos. Tratando de aproximar el precio de una eventual transacción,

1.4. La reducción de liquidez y la cartera de vencimiento, afecta a las transacciones.

1.5. La Oficina Internacional de Normas Contables (IASB), la Comisión Europea, y las Autoridades Nacionales, se han dedicado a reclasificar los activos en esta crisis, y ofrecer directrices, sobre el valor razonable. CESR-Fin, debe ofrecer información financiera regular.

En este contexto, debiera verse el impacto real de la crisis en las entidades. Tengamos en cuenta la importancia de la información financiera, pues en el caso de no ser fiable, tiene 2 consecuencias sistémicas:

• hace que los inversores tomen decisiones erróneas.
• hace crecer la desconfianza, ante un panorama de desconocimiento tanto por emisores como prestatarios, sobre patrimonio real de las entidades y empresas, influyendo en el funcionamiento adecuado de los mercados, que acumula tensiones adicionales.

El debate además, tiene un largo alcance, puesto que si la Unión Europea, adopta unilateralmente decisiones, se puede distanciar de las normas internacionales. De otra parte el retroceso que supone, no tener un sistema contable de implantación global, hace crecer la desconfianza. Desconfianza que no ha venido a partir del conocimiento público, de los números de las entidades, sino de la información extra-contable (llamada fuera de balance), que ha puesto en entredicho la solvencia de las mismas.

La escasa actividad del mercado interbancario, viene precisamente de que las entidades prestamistas desconfían de los datos “oficiales” publicados. El hecho de que los resultados contables, sean favorables, no devuelve la confianza, pues es engañoso, si existe la sospecha de que no refleja la realidad de la entidad.

El peso de los instrumentos estructurados complejos, ha sido el detonante de que se hayan afectado los mercados financieros internacionales, y se haya desencadenado la crisis internacional, tan afectada por ese mercado.

A nivel nacional, el peso del sector inmobiliario, muy superior a la media europea nos afecta gravemente.

El ajuste del sector, presiona financieramente sobre gran número de empresas, lo que dificulta la contabilidad real, pues se está intentando maquillar, pero debe ser adecuada y real, para formar el precio de los valores emitidos por las entidades.

En estos momentos, la calidad de la información de empresas del sector inmobiliario, así como de las que poseen un volumen importante de activos inmobiliarios, está condicionada por la política de valoración que se emplee.

A nivel internacional, la inversión inmobiliaria, destinada a generar plusvalías o rentas, puede medirse por su valor razonable, comparado con la cuenta de resultados. Si la entidad la mide al coste amortizado, debe informar del valor razonable en la memoria.

Además de las Reformas de los Mercados, hay que tener en cuenta los riesgos de liquidez para evaluar los precios en las transacciones. De otra parte, hay que tener en cuenta, los conflictos que surgen por concurrencia de intereses, entre las diferentes áreas de negocio (interno) de las entidades.

Si no hay una información fiable, la tensión en los mercados, no desaparecerá, y por tanto la crisis continuará, hasta tal punto que es un punto inicial básico, para poder intervenir en el sector de las Cajas de Ahorros, la información fiable y de calidad, para un análisis certero de las medidas a adoptar en las Cajas.

De otra parte no podemos olvidar algunas rasgos y líneas que se están perfilando:

1. El sector turístico, sufre una crisis recurrente. O la iniciativa privada encuentra las ideas empresariales para tejer un mercado turístico que compense el declive del modelo sol-playa, o el verano próximo y los siguientes, se repetirá el descenso de ingresos turísticos y de nuevo se entonará la crisis.

Integra a 370.000 empresas, aporta el 10,7% del PIB español.

Hay un exceso de oferta hotelera, que va a obligar a cierres y fusiones.

La banca acapara hoteles, por impagos y no tiene equipos para gestionarlos.

Dos mayoristas europeos (operadores turísticos), controlan el 50% de las plazas en algunos destinos.

2. Las operaciones corporativas se reducen a la mitad, debido a la crisis de liquidez.
3. Del análisis a la comprensión. Necesario para agilizar la toma de decisiones. Hay empresas que dedican un 70% de su tiempo a gestionar la información. Las decisiones diarias son más importantes de lo que pueda parecer, pero sin una gestión inteligente, es imposible distinguirlo. Hay que comprender las necesidades actuales y futuras de cada negocio. Un mercado sin socios sería inabarcable. En la industria tecnológica no se compite, se coopite. Las empresas cooperan entre ellas al establecer un gran número de alianzas para ofrecer servicios ad hoc (a la medida) más completos, a un precio asumible.
4. FCC cogeneración (exportación a la red eléctrica Mw, a partir de basura), los megawatios verdes.
5. El BCE fija los tipos en el 1% fin de los recortes y compra de bonos privados, hasta 60.000 millones de euros, con períodos de maduración entre 3 y 10 años.
6. Las cajas y su negocio de gestión de activos a la venta? El saneamiento de la banca, ha empezado por los establecimientos financieros de crédito EFC, y las gestoras 4 entidades han absorbido a sus financieras. Las EFC, han disparado la morosidad, los activos dudosos alcanzan el 7,95%. Deutsche Bank, ha apostado por absorber su filial (DB Credit). La estructura de filiales era compleja, y se intentó simplificar integrando algunas en la matriz. Despidos, cierre de locales y absorciones será común hasta finales del 2010.
7. El acceso a internet gratuito en administraciones públicas en entredicho por las “telecos”

SIGLO XXI. DEMOCRACIA FINANCIERA, MARCADA POR PROCESOS DE CONCENTRACIÓN.

Antes de analizar el proceso de concentración bancaria que se está produciendo en España, vamos a resumir el entorno macroeconómico internacional en este primer punto y el contexto en el que se desenvuelve la economía española (punto 2).

ENTORNO MACROECONÓMICO.

El crecimiento mundial durante los últimos años, se había situado por encima de la media histórica, con registros que como en 2007 superaron el 5%. La expansión había estado dominada por EEUU y por economías emergentes como China, India o Brasil. En agosto de 2007, estalla la crisis de las subprime, lo que empezó siendo un problema financiero de EEUU y, en concreto a los instrumentos vinculados a su mercado inmobiliario, se ha convertido en un problema de dimensiones globales.

A partir de septiembre de 2008, la crisis se intensificó. La caída de Lehman Brothers, constituyó el punto de partida, de una situación de aversión al riesgo extrema y prácticamente sin precedentes en las últimas décadas.

El pánico en los mercados se intensificó a medida que los problemas para las entidades financieras trascendían el ámbito estadounidense. Los apoyos a entidades financieras en Bélgica, Luxemburgo, Holanda, Francia y Reino Unido, constituyeron la mejor prueba de que la crisis se había hecho, definitivamente mundial.

Esta situación provocó el cierre de los mercados de financiación mayorista y trajo consigo el hundimiento de la confianza de los agentes, tanto empresarios como consumidores.

La desaceleración que se venía gestando desde el inicio de 2008 se precipitó a finales del ejercicio hasta convertirse en una recesión que afecta a todas las economías desarrolladas.

EEUU, Japón, Alemania, España, Reino Unido: todas ellas han experimentado una contracción de sus tasas de crecimiento en la segunda parte de 2008, sobre la base de una caída de la inversión empresarial, del consumo privado y, en muchos casos de las exportaciones.

El deterioro del ciclo derivado de la crisis financiera, ha supuesto un importante lastre para el mercado de crédito: los diferenciales de deuda corporativa no han dejado de incrementarse, situándose en máximos históricos, respondiendo a la mayor incertidumbre asociada a la debilidad del ciclo económico.

Un encarecimiento de la financiación, que condiciona la capacidad de crecimiento de la inversión empresarial y que, junto con el deterioro del mercado laboral, constituye uno de los factores explicativos de la desaceleración del crecimiento mundial que se vivirá durante los próximos trimestres.

Las economías emergentes, otrora consideradas como la palanca de ajuste del crecimiento en un momento de desaceleración del mundo desarrollado, se han visto golpeadas por la dura inflexión del ciclo mundial. En muchos casos, la posición estructural de las economías es significativamente mejor que al principio de la década, lo que reduce su vulnerabilidad a la crisis financiera.

En cualquier caso, la elevada integración comercial de los países emergentes y el elevado peso que en muchos casos, representan las exportaciones sobre el PIB las exponen con claridad a la evolución del ciclo mundial. La contracción del comercio mundial, afectará a las economías de Latinoamérica y Asia. Europa del Este se enfrenta a un problema de financiación exterior:

el déficit por cuenta corriente en la región se sitúa holgadamente por encima del 10% del IB y, constituye el principal elemento de vulnerabilidad en un contexto en el que los mercados financieros están siendo, más selectivos a la hora de conceder financiación, bien a gobiernos o empresas.

Una característica del futuro inmediato es un deterioro generalizado de las cuentas públicas, con incrementos del endeudamiento y del déficit público originados tanto en el compromiso de mayor gasto como en la reducción de ingresos resultante de la desaceleración económica.

La debilidad de la demanda interna reducirá las presiones sobre los precios, que registrarán un crecimiento nulo e incluso negativo, derivado del efecto base del precio del petróleo. Esta situación permitirá que los bancos centrales mantengan los tipos de interés en niveles reducidos durante un período de tiempo prolongado.

ECONOMIA ESPAÑOLA.

La caída en las tasas de crecimiento de la economía española durante 2008-9, ha sido muy intensa.

El ajuste en el mercado laboral, muy ligado a la caída de la contratación en los sectores de construcción (destrucción de 315.000 puestos de trabajo en el 2008) y servicios (530.000 puestos), ha generado fuertes tensiones en el mercado laboral, así hemos pasado de 8,6 % y 2 millones de parados en 2007, a 14% y más de 3 millones en el 2008, y actualmente 19 % y más de 4 millones de parados, es decir en año y medio hemos doblado el número de parados.

Las medidas de apoyo del Gobierno al sistema financiero y al sector privado se suman al estímulo, en forma de recorte en los tipos por parte del BCE. El Tesoro ha impulsado el Fondo de Adquisición de Activos Financieros por 30.000 millones ampliable a 50.000, con el propósito de dotar de liquidez al sistema bancario.

Adicionalmente se ha creado un plan de aval a emisiones de deuda con garantía estatal para las entidades de crédito, con un volumen máximo en 2009, de 100.000 millones de euros.

Las ayudas al sector privado, las medidas se han orientado a contrarrestar la desaceleración y el deterioro del mercado laboral, y facilitar el acceso a la financiación de familias y PYMES. Plan de estímulo fiscal por 11.000 millones de euros (aproximadamente un 1% PIB), destinado a la construcción de infraestructuras.

El ICO con las líneas de moratoria hipotecaria, y la flexibilización de ayudas a pymes, con líneas de liquidez para las empresas, en las que se permite aplazar la devolución del préstamo hasta 5 años (antes 3 años).

La nota positiva, es la reducción en las tensiones inflacionistas. La intensa caída en el precio del crudo, desde los 150 dólares en julio hasta los 45, unida a la caída en demanda y consumo ha permitido una corrección en la tasa de inflación registrada en la economía, desde los máximos registros en el IPC en julio 5,3% interanual, la cesión ha sido continuada hasta 1.4% en diciembre.

En 2009, los efectos adversos de la crisis, se han centrado en una contracción del consumo privado, inversión y construcción, que indican un crecimiento del 1% en 2008 y de –2 % en 2009. La desaceleración se ve en el incremento del paro que llegó al 18% a finales del 2009.

LAS CAJAS DE AHORROS: MOROSIDAD Y FUSIONES.

La crisis económica actual, está originando unos desequilibrios de gran calado en las Cajas de Ahorros. Como consecuencia de ello, las Cajas más vulnerables, están iniciando un proceso de reestructuración, que a modo de resumen vamos a desgranar en este apartado

El Gobierno ante el alto grado de exposición, de las Cajas a la morosidad, parece mantener implícitamente la tesis, de rescatar primero al sistema financiero y a las Cajas, antes que rescatar a los parados, a los cuales, en un intento de ganar tiempo, se trata de sostener, vía obras municipales (el famoso Plan E), y ayudas vía subsidio a los parados sin prestación.

Es a partir del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), cuando se pone en marcha, la reconversión del sector y las ayudas necesarias para reflotar las entidades más tocadas. La intervención en la Caja Castilla La Mancha, y el FROB están definiendo un nuevo mapa de las cajas españolas.

El azote de la morosidad, ha puesto en marcha un proceso de fusiones, algunas de las cuales ya están en marcha.

En el primer semestre del año 2009, la morosidad ha producido movimientos continuos en el sector financiero español, algunas de las medidas y consecuencias más importantes son las siguientes:

Las fusiones, están anticipando los movimientos de las carteras industriales.
Inmobiliarias.

Están acudiendo ya a 2ª y 3ª refinanciación de su deuda, y realizando reestructuraciones. Los promotores han demostrado ser poco realistas desde el punto de vista de la viabilidad de sus proyectos.

Fondos de Inversión.

Están en período de reconversión. En España, hay una clara desproporción entre el 10% mundial de fondos que se poseen, y solo un 2% de volumen de activos. Han desaparecido ya 271 fondos de inversión en España, en lo que va de año.

Instituto de Crédito Oficial-ICO.

Cabe decir que está funcionando bien en la línea abierta para renove-automóvil, destinada fundamentalmente para infraestructuras e industria del turismo.

En lo que se refiere a la inyección de liquidez, van 4.611 millones para pymes.

Está fallando en los autónomos y el cobro de facturas pendientes de pago por parte de Administraciones, fundamentalmente Locales.

Auditores.

Es de destacar, que está pendiente de aprobar una nueva Ley de Regulación del sector. Está pendiente desde hace un año, el cumplimiento de la Octava, directiva de la UE.

Como novedad decir, que se les va a obligar a presentar sus cuentas como empresa, de tal forma que se puede hablar de auditores auditados.

Avales del Gobierno a la banca.

Están siendo rentabilizados por la banca, y las cajas en su conjunto, así como favorecidos por los tipos y por el BCE, más el aumento de las comisiones, que están impulsando el sector de los beneficios del sector financiero.

La lacra del paro.

Su elevadísimo coste, como lo demuestra el dato de que cada nuevo parado cuesta 28.000 euros anuales, a las arcas públicas, nos ofrece la parte más crítica de nuestra economía, y a la que todavía nadie en el sector financiero, ha aportado medidas efectivas, más preocupados por la concentración de poder y los pactos de estabilidad política en los Consejos de Administración y sus correspondientes fusiones, que en establecer líneas adecuadas de financiación sostenibles del desarrollo económico, o de sostener empresas y mantener puestos de trabajo.

Banco de España.

A pesar de sus declaraciones, no acaba de ejercer como un regulador, que exige responsabilidades ante operaciones inviables, especulativas o erróneas por parte de los ejecutivos de las Cajas, y sus decisiones de los últimos años.

Todavía no ha entonado el “mea culpa”, por mirar hacia otro lado, en estos años de burbuja inmobiliaria y financiera, sin duda ha sido y es juez y parte de los agujeros y de los que saldrán en el 2010, fecha de vencimientos y devoluciones de dinero a gran escala por parte del sistema financiero, así como de acumulación de morosos en familias y pymes, que estarán en situación de inviabilidad asegurada, para pago de créditos en el 2010.

Control del gasto.

Se han realizado recorte de oficinas y plantilla. Los 5 grandes bancos se han desprendido de 700 locales y han eliminado más de 3.300 empleos. Esto ha dado como resultado que el margen de explotación anote subidas del 15.5% en el BBVA, y del 27 % en Caja Madrid.

Dotaciones.

Los 5 grandes dedicaron a pérdidas por deterioro de activos financieros 9.323 millones de euros (primer semestre del 2009), frente a los 5.408 del año pasado, es decir en 12 meses subió un 72,4%.

Las nueve entidades de peso que han presentado cuentas (Sabadell, Bankinter, Banco de Valencia, Guipuzcoano, Caixa Catalunya, Bancaja, CAM, Cajasol y Cajamar) ha sido similar. Hasta el 30 de junio del 2009, las 15 primeras entidades habían dotado 11.95 millones de euros, un 77,8% más que en el pasado ejercicio.

La Comisión Europea.

Las entidades financieras, que sean rescatadas con dinero público, pero inviables a largo plazo deberán cerrar o ser absorbidas por otras. Un test de resistencia verificará la viabilidad. La entidad deberá demostrar que en el plazo de 3 a 5 años es capaz de sobrevivir sin ayudas públicas.

Banca Mediana, trata de blindarse contra los impagados.

El Banco de Sabadell, ha optado por comprar bancos extranjeros.

Obra Social.

Disminuye en 384 millones de euros respecto al año 2008. Quintás pedía menos obra social y más capitalización. Se van a recortar partidas en Cultura y Tiempo Libre, aumentando en Asistencia Social sanitaria.

Respecto al Instituto Mundial de Cajas, se está invirtiendo en programas de educación financiera en Africa y Asia Oriental, curioso cuando millones de seres humanos se mueren de hambre en esa zona del mundo.

SITUACIÓN POR COMUNIDADES AUTONOMAS.

1ª Fase de las fusiones. Se preveen fusiones entre entidades de la misma comunidad, en la 2ª se preveen interregionales.

Andalucía.

Caja Jaén, ha sido la 1ª entidad de ahorro, en asumir sus debilidades y en aceptar la fusión con Unicaja. La cordobesa Cajasur, controlada por la Iglesia católica, ha aceptado también sumarse a la fusión. Cajasur tiene la morosidad más alta del sistema con un 7,9%. La suma de las tres dá lugar a la sexta caja española por activos, 52.146 millones de euros.

La fusión tiene el apoyo del Banco de España, y el Fondo de Garantía de Depósitos, podría aportar unos mil millones de euros.

La sevillana Cajasol, apuesta por dos grandes cajas en Andalucía, en competencia con la Unicaja fusionada, y habría mantenido contactos con las dos cajas extremeñas, y con Caja Guadalajara,

Caja Granada, se desmarca de la gran caja única andaluza, y apuesta por una carrera en solitario.

Cataluña.

Hay 2 procesos en marcha_

Caixa Sabadell, Terrasa y Caixa Manlleu han puesto en marcha su fusión. También existen contactos entre Caixa Catalunya, Caixa Girona y Caixa Tarragona –las tres de fundación pública y con un mayor peso político en sus órganos de gobierno-, aunque con mayores dificultades por el momento para fusionarse.

Se cree que esta fusión, solo persigue las ayudas del FROB en concepto de reducción de costes: cierre de oficinas, ajuste de plantilla y disminución de gastos en los servicios centrales de cada entidad).

Tanto la andaluza, como la catalana, son iniciativas privadas, pero requieren ayudas del FROB. Las catalanas prevén solicitar 350 millones al FROB.

Caja Madrid.

Inmersa en mil y un movimientos internos y externos por el proceso electoral, donde ya hay una sólida alianza de todo el espectro político y sindical, que ha propiciado un nuevo Presidente, mientras el anterior trataba vía fusiones de prorrogar su mandato.

Tras la negativa recibida por Caixa Galicia, trata de fusionarse con la CAM (Caja de Ahorros del Mediterráneo).

Castilla La Mancha. La intervención de Caja Castilla La Mancha, ha abierto una nueva era con la entrada de Cajastur.

Castilla-León. Hay un proceso de fusión entre Caja España y Caja Duero, a la que no acaba de unirse Caja Burgos.

Galicia.

Caixa Nova, insiste en no fusionarse con Caixa Galicia.

Historia. En el año 2000 se fusionaron Caja de Ahorros Municipal de Vigo, Orense y Pontevedra, de donde nace Caixa Nova

Caixa Nova es el socio de referencia del Banco Gallego (adquirió en 1987 el 50 %). El Banco Gallego prevee un ratio de morosidad de 4.5% frente al 0,92 que tenía anteriormente) Indicar participaciones del Banco Gallego. Ver perfil del Banco Gallego, así como ratios.

La posición de Caixa Nova sobre las fusiones. Indican que no se van a dar entre las principales, sino entra las de diferentes tamaños..

Debe adoptarse por motivos empresariales, y no por motivos políticos.

En Galicia considera que es bueno que subsistan las dos actuales separadas, por motivos de competencia.

El Vicepresidente de Caixa Galicia, es favorable a la fusión, para crear una entidad fuerte con músculo financiero en Galicia. El Presidente de la Xunta quiere la fusión y mientras hay un recurso de inconstitucionalidad planteado por el Gobierno Central.

Navarra, SIP con Canarias.

Extremadura. El Gobierno extremeño quiere impulsar una fusión en la región. Por su parte Cajasol (Sevilla) trata de fusionarse, con una Caja extremeña.

País Vasco.

La BBK, es líder en solvencia con un ratio del 21.5% frente al 11% del resto del sector. Tiene una cuota de mercado del 1,2 %, por tanto necesita una operación corporativa de calado, para llegar al 4% que se considera la escala mínima eficiente. Tiene como punto fuerte la defensa de las inversiones industriales. Su presidente Mario Fernández accederá a los consejos de corporaciones tales como Iberdrola (donde está llamado a jugar un papel trascendental) o ENAGAS. La fusión de las cajas vascas por el momento requiere de mayor negociación política.

Por su parte, la Kutxa que rechazó su integración con BBK, consideró que es mejor retrasar la fusión, hasta que se supere la actual coyuntura.

Valencia.

Dado el tamaño de Bancaja y CAM, no parece probable una fusión entre ambas.

La CAM, considera que una fusión regional es la menos interesante. Ha obtenido unos beneficios netos, en el primer semestre del 2009 de 127 millones de euros, un descenso del 32%. Aportación a provisiones de 112 millones.

Cantabria.

Caja Cantabria apuesta por alianzas estratégicas o integraciones, porque no necesita fusionarse.

NO a las fusiones.

Cajamurcia, Caja Navarra y Caja Burgos, por el momento se resisten a las fusiones, apelando a su independencia, y a no perder su autonomía, por activos oscilan entre 12.000 y 23.ooo millones de euros.

El SIP o fusión fría entre CAI, Caja Rioja, y Canarias impulsado por el Banco de España, de momento no cuenta con el visto bueno de CAI, que opta por seguir en solitario.

SITUACIÓN DE LAS CAJAS RURALES.

El 28 de marzo de 2007, se celebró la 2ª Convención de los Bancos Cooperativos Europeos, concluyendo que actúan como catalizadores para la cohesión social. El número de socios en Europa es de 60 millones.

* Administradores y Altos Cargos de Cooperativas.

Si el administrador forma parte del Consejo Rector, responde de forma solidaria ante una reclamación. Se le puede reclamar por decisiones de los otros consejeros, salvo que pueda exonerarse de acuerdo con la ley. Los administradores pueden responder con su patrimonio de las deudas de la cooperativa, si ésta sufre graves pérdidas que obligan por ley a los administradores a promover su disolución. Tal es el caso de la Ley de Cooperativas de Madrid (art. 95.5), y art. 92,5 de la Ley de Castilla La Mancha.

* Economía Social.

Las cooperativas, sociedades laborales, las Mutualidades, las empresas de inserción y los Centros Especiales de Empleo, son algunas de las figuras jurídicas de la economía social. Son más de 50.000 en toda España, con 2.300.000 puestos de trabajo y una facturación de 110.417 millones de euros. Estas empresas actúan en el mercado equilibrando criterios de competitividad y cohesión social., ya que en todas ellas la persona predomina por encima del capital, lo que hace que su estructura y forma de organizarse sea diferente a la empresa tradicional.

* Movilidad del tejido empresarial.

En España cambian de manos más de 3.000 empresas al año. Empresas que se cierran por enfermedad de sus propietarios, por la entra de competidores extranjeros o empresarios que no encuentran sucesión de sus herederos.

En cada ciclo económico, las fuerzas de las turbulencias económicas repercuten con más fuerza en determinadas industrias y sus empresas se ven inclinadas a realizar más operaciones de compra y venta forzadas por inevitables procesos de depuración o consolidación.

Está por ver el desarrollo de los inversores meramente financieros, que pueden adoptar tres variantes:

1. El inversor apoya la compra de la empresa con un equipo directivo externo, que conoce el sector y que sustituirá al actual equipo directivo.
2. Se combina el mantenimiento de parte del equipo directivo actual más la entra de algunos directivos externos.
3. Menos frecuente, es que la propiedad pase a manos de los empleados con apoyo de un inversor financiero.

* Nuevas Tecnologías.

Netscape, el primer buscador comercial que abrió la web al mundo, salió a la luz en diciembre de 1994. Ello provocó una verdadera revolución tecnológica, que está cambiando las formas de competir de las empresas, pensemos en Ebay, Amazon o Google.

La propia burbuja tecnológica de finales de los noventa y la sobre inversión que produjo, dejó instaladas en todo el mundo y sin utilizar grandes cantidades de cable de fibra óptica, provocando una sobre capacidad que ha hecho cada vez más barata la transmisión de voz y datos. Como consecuencia se ha producido una revolución en el sector de las telecomunicaciones y de los servicios a través de internet.

Estos factores están provocando en España un fuerte dinamismo en fusiones y adquisiciones en los sectores de telecomunicaciones e informático.

Cobra por todo ello cada vez mayor importancia el desarrollo de alianzas o la realización de adquisiciones estratégicas, como medio para incrementar la capacidad competitiva. Las pequeñas y medianas empresas deben aprovechar oportunidades de inversión o desinversión que aseguren el crecimiento y la supervivencia.

* Movimientos de concentración.

UNACC, Unión de Cooperativas de Crédito, aglutina, prácticamente a todo el sector de Cajas Rurales en España.

La configuración de las Cajas Rurales, la convierte en una parte sustancial de la banca minorista. Se han dado pasos en la banca de negocios, con apoyo a nuevos proyectos de inversión.

La adaptación a los retos del futuro es la clave de su posible éxito, tendiendo a centrar su actividad en la oferta de servicios especializados a las empresas. Una transformación significativa, ha supuesto la ampliación de su actividad hacia otros sectores económicos y hacia los servicios a otras empresas no agrícolas.

Es destacable la importancia creciente del sector de Cajas Rurales en comparación, con el total de entidades de depósitos, a pesar del aumento de la competencia tras la liberalización de los movimientos internacionales de capitales, la liberación del propio sector y la innovación tecnológica. Su esfuerzo se ha visto en un aumento ininterrumpido de su cuota de mercado tanto en crédito como depósitos.

1. UCAR, Unión de Cajas Rurales de Castilla y León. Ernesto Moronta presidente de Caja Rural de Salamanca, fue elegido en enero del 2007 en Valladolid, primer presidente de esta Unión de 7 Cajas de la región.

2. Cajas Rurales Valencianas. Feb. 2007 XVI Jornadas. En Castellón el 31% de los depósitos pertenecen a las Rurales y el 14 % de los créditos existentes. Apostaron por la cooperación de las Cajas Rurales, para acceder al mercado europeo, y a no aislarse para superar los retos de una economía globalizada. “Las instituciones que tienen un arraigo regional o local tienen su lugar en el mercado financiero manteniendo esa esencia propia”, J.M. González miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo.

El sector está afrontando los retos de manera colectiva, hay 83 entidades en España y las adaptaciones se están haciendo de forma homogénea, primero a la avalancha normativa habida en 2007 (MIFID, SEPA....), ahora a la de las concentraciones. En 2007 la red de oficinas era más del 11% del sector con 19.934 trabajadores.

“Ser diferentes”, parece haber dado buenos resultados a este peculiar sector financiero, veremos cual es su evolución en esta crisis.