ASOCIACION
DE CLIENTES FINANCIEROS (ACF).
BANKIA DOCUMENTO DE POSICIONES.
RESOLUCION DE FORMA COHERENTE.
POR
UN ACUERDO MARCO CON LOS CLIENTES.
José
Ignacio Martín (Presidente de la Asociación de Clientes Financieros
(ACF).
Zaragoza
a 30 de julio de 2012
Introducción.
Resolver
la crisis financiera de Bankia, puede hacerse desde bien diversos
puntos de vista o actitudes. Pero sin duda la que más coherente
sería es la de llegar a un Acuerdo.
Bankia,
hereda tras la fusión de sus 7 Cajas de Ahorros, multiples productos
y servicios, que se hicieron más complejos al asociarse.
La
fusión trataba de hacer evolucionar dichos productos y servicios en
beneficio del grupo (Bankia).
La
afirmación que realizamos al principio: Caso Bankia por una
Resolución de forma coherente, encierra una afirmación: los
clientes pedimos coherencia. Aquí tratamos de averiguar y presentar
los fundamentos de esa coherencia.
El
mundo en que estamos viviendo, podría inclinarnos por otros caminos,
máxime si nos preguntamos ¿es la competencia la clave de la
supervivencia del sistema financiero?, o ¿es la avaricia de los
ejecutivos y su egoísmo los causantes de esta crisis financiera?.
Nosotros
proponemos una respuesta a estas preguntas, basada en la necesaria
cooperación de la Entidad y en un Acuerdo Marco con los Clientes que
den paso a una nueva forma de gestión en la Entidad,. Nuestro
mensaje a la Entidad es que los ejecutivos, la dirección no podrá
resolver la situación, ni hacer solvente la Entidad, sin la ayuda y
el apoyo de los clientes.
Le
mandamos este mensaje ¡No están solos en este empeño!
Si
la entidad provoca una lucha mútua entre clientes y directivos, en
lugar de buscar una ayuda, y protección a sus clientes, de forma que
se pueda reconocer los errores del pasado y superarse, mediante una
evaluación progresiva de los fallos, y negligencias cometidos, para
superarlos, el final de la Entidad estará cada vez más próximo.
Debe
actuarse y pensar de forma colectiva, no mediante la supervivencia
del más fuerte. ¿Y cómo se combina con un sistema económico
dominante, en el que rige la competitividad y la máxima ganancia
como faros que guían su actividad?. Esta es unas de las grandes
contradicciones que habrá que resolver.
1)
De sistema financiero Autorregulado a un sistema financiero
Cogestionado con el cliente.
El
sistema financiero se ha regido por la máxima de la autorregulación
llevada a cabo por la alta dirección y los ejecutivos de los
Consejos de Administración. Sin embargo las circunstancias, han
demostrado el fracaso de esa estretegia que nos ha llevado a un caos
financiero en el caso de Bankia absoluto. De ahí que Bankia deba
refundarse y hacerse a sí misma, para lo cual es necesario ir a un
sistema de dirección cogestionado con el cliente. De ese proceso
nacerán actividades dinámicas de automantenimiento, salvaguarda y
protección de la Entidad, a partir de procesos simbióticos que
incorporen la energia necesaria y retengan la permanencia y fidelidad
de los clientes, en base a la progresiva recuperación de la
confianza y a la aportación de una nueva imagen de la Entidad
recuperada de sus graves problemas del pasado.
Este
impulso producirá unas nuevas prácticas bancarias, que en lugar de
trasladar una imagen negativa de uso y abuso del cliente, por el
contrario, trasladará la idea positiva de una Entidad moderna, que
vela y defiende los intereses de sus clientes y que finalmente es una
Entidad que tiene una utilidad económica y social, real y realista,
pues ninguna Entidad Financiera puede mantenerse con políticas de
agresión a sus clientes.
Al
aparecer ante la sociedad como una Entidad viva, comprometida con el
desarrollo económico y necesaria y beneficiosa para el desarrollo e
intermediación de la actividad financiera, ganará incluso cuotas de
mercado entre los clientes, una vez demostrada su voluntad y vocación
de cambio estratégico en la dirección compartida con los clientes.
La
exclusión de los clientes de los órganos de dirección se ha
demostrado nefasta, y no habrá mejor antídoto ni auditor interno de
la Entidad que los propios clientes, los más interesados en la
solvencia y viabilidad de la Entidad, evitando operaciones de riesgo,
o tráficos de influencias. Los clientes impulsarán acciones que
permitan la limpieza de los activos tóxicos, que a modo de parásitos
han impulsado una verdadera plaga de operaciones de déficits
económicos en créditos fallidos o de dudoso cobro.
2)
MUNDO COMPLEJO DE LAS RELACIONES FINANCIERAS.
Las
decisiones, en el nuevo marco financiero.
En
este nuevo marco de relaciones entre la dirección y los clientes,
habrá que tomar decisiones, en las que por definición alguien
pierde. De tal forma que la expansión de unos llevará a la
extinción de otros, lo mismo ocurrrirá con determinados productos o
servicios.
La
fijación de estos productos y servicios, y la transferencia de
operaciones y servicios complejos, deberá hacerse en base a la
cooperación de una parte de el Estado como accionista de Bankia, de
la dirección y de los clients. De la buena comunicación entre ellos
y de su cooperación, saldrá una entidad habitable, dentro de unas
relaciones financieras cada vez más complejas, de mayor tañaño, y
con una supraorganización cada vez más internacional. Esto
significará que en un mundo financiero cada vez más verticalizado y
jerarquizado por arriba, los clientes aportarán una mayor
horizontalidad y equilibrio a las decisiones y también una mayor
seguridad en la posterior ejecución de las mismas. Este factor de
equilibrio supone una reestructuración ordenada de las deudas y de
los productos contratados complejos a los cuales hay que darles
solución de forma triangular entre el Estado, la dirección y los
clientes de la Entidad., de forma que se mantenga la cadena
financiera para que no se pare la entidad, pero al mismo tiempo habrá
que destruir los desequilibrios internos que se hayan producido como
consecuencia de excesos anteriores.
Habrá
productos o servicios que no se podrán sintetizar, pero otros si
podrán sintetizarse, habrá que elegir rompiendo alianzas y creando
otras nuevas.
Incluso
habrá que realizar permutas, o crear servicios nuevos especializados
en introducir los cambios en productos que se hayan quedado
anquilosados en la entidad, mediante procesos de simbiosis o
combinación de productos distintos entre si. Estas introducciones,
serán precisamente los verdaderos motores del cambio evolutivo de la
Entidad, de ahí que la simbiosis de productos o su sintetización
será la más importante fuerza de cambio,
3)
EL MERCADO.
Entendemos
que una gran parte de los productos financieros modernos descienden
de productos anteriores comunes, que y en base a su interactuación
entre si, ha ido produciendo nuevas necesidades de capital, inversión
y adaptación al mercado, produciendo innovaciones que en algunos
casos han degenerado en productos complejos de difícil asimilación.
Este conjunto de operaciones financieras de conjuntos
interrelacionados, nos han dado un mercado que a su
vez
está conectado a otro y a otro y así, sucesivamente. Este
macroecosistema, constituye un sistema autorregulado con capacidad
para mantener, o destruir la salud de nuestro sistema financiero,
mediante el control del entorno financiero que lo hace óptimo para
la especulación.
Por
ello podemos decir que “el sistema financiero no está rodeada por
un medio esencialmente pasivo al cual se ha adaptado, sino que se va
construyendo una y otra vez su propio ambiente”.
Las
bases para sostener el mercado financiero se basan en la estabilidad
de una temperatura
media,
y el mantenimiento dinámico del capital. Pero uno de los factores
esenciales del mercado es la confianza de los clientes en sus
entidades financieras, si ésta se pierde la desconfianza de los
clientes acaba trasladándose y deteriorando el mercado financiero.
4)
EL ANTROPOCENTRISMO DE LOS EJECUTIVOS FINANCIEROS.
Los
ejecutivos en esta crisis financiera, han fracasado y han sido
barridos en Bankia, porque creían ser el centro de la Entidad. Lejos
de desilusionarse deberían regocijarse de su relativa escasa
importancia y de su completa dependencia de un entorno financiero que
ha tenido siempre una vida enteramente propia.
Resulta
de nuevo incómodo que los altos ejecutivos, convencidos de ser
elegidos como nuevos mitos sociales pasen a ser una especie
prescindible para el gran concierto de la vida financiera, entre
otras cosas porque son unos recién llegados. No existen pruebas de
que los ejecutivos han sido el supremo administrador de la vida sobre
los clientes, administraciones y empresas, pero existen, en cambio
pruebas para demostrar que han sido la recombinación de poderosas
comunidades de intereses personales.
5)
EL PROBLEMA DE LA SEQUIA DE CLIENTES
Bankia
fue posible en un momento de sequía de capitales, se consideró que
el tamaño daría solvencia y liquidez a la entidad, de ahí vino su
fusión. Es un claro ejemplo ni más ni menos que de una adaptación
de unas cajas de ahorros a la sequía financiera, lo que demuestra el
papel esencial del contexto en la emergencia de la entidad. Es
evidente también su pertenencia al mundo de las cajas de ahorros y
su parentesco con las fusionadas, siendo la parentela más cercana
la de Bancaja, y dado que ésta es eminentemente inmobiliaria, Bankia
es de origen inmobiliairo. Las posibilidades de supervivencia fuera
del grupo, merced a predadores y vecinos hostiles, parecen ínfimas,
se decía para convencer a Caja Madrid, de la bondad de la fusión,
ésta pedía lealtad y cooperación gregaria para aplicar con
sabiduría una domesticación de Bancaja, que hiciera digerible su
volumen inmobiliario.
Aristóteles
veía que “el hombre que no tiene capacidad de ser miembro de una
comunidad,
o que no experimenta en absoluto la necesidad de ello porque se basta
a sí
mismo,
no forma parte de la ciudad, y en consecuencia es o un bruto o un
dios”.
“Una
actitud cooperativa y solidaria es moralmente preferible a su
contrario y, por otra
parte,
la autonomía de cada individuo es un valor; pero la sociabilidad
humana,
simplemente
no tiene contrario (…) la sociedad misma vive en el tiempo y todos
sus
equilibrios
son precarios: no hay que esperar que los conflictos desaparezcan,
sino
simplemente
que se arreglen sin violencia (…por eso) la vida en común solo
garantiza,
y
en el mejor de los casos, una endeble felicidad”
“En
cuanto a la atención a la dependencia de los clientes que compraron
determinados productos complejos, la economía financiera no niega
esto, pero hay que ir mucho más allá. No queremos que se considere
ésta atención de forma paternalista o unilateral, dividiendo la
entidad entre los “dependientes” y los/as “autónomos” porque
considera que lo que somos es interdependientes.
No
se trata de generosidad, o de incapacidad, sino de la visión de que
todos/as nos necesitamos y de que todos/as somos clientes frágiles y
contingentes y por tanto lo que queremos que se practique es una
fórmula de reciprocidad, es el “hoy por ti y mañana por mí”
que lo voy a necesitar, casi seguro que en distinto grado y
consideración. Pero aún más, no hay que esperar a mi mañana
necesitado, dependiente”, porque hoy mismo, ahora mismo, todos
necesitamos recibir ayuda, por tanto también debemos darla.
Evidentemente, las situaciones especiales, exigen atenciones
apropiadas. Somos seres sociales y debemos ser más hombres
recíprocos que hombres económicos.
Esta
interdependencia no es solo material es, sobretodo, reconocimiento
del otro y hacia
el
otro. Es la confianza en uno mismo, tan indispensable para la vida
moral como el aire
que
respiramos, que es esencialmente una imagen positiva que los otros
tienen de uno
mismo
y que yo he interiorizado. De aquí que la sanción social sea
indispensable para
reforzar
los vínculos de la comunidad y que la impunidad sea tan mal vista
por los
afectados
de Bankia.
El
pacto
La
agresividad humana no es un impulso irreprimible es una opción. La
brutalidad que está caracterizando esta crisis financiera contrasta
con la docilidad de los clientes y de los ciudadanos en general.
Estamos asistiendo a un verdadero comportamiento jerárquico y
violento donde el afán de poder parece abrirse paso en las entidades
financieras. De ahí la necesidad de poderosos mecanismos de control.
Hay
conflictos pero la supervivencia y la armonía dependen de la
capacidad para superarlos.
ANEXO:
Con objeto de acercarnos a Bankia, desde el contexto financiero más
reciente, y para analizar sus posibles perspectivas, presentamos
informes que se han ido sucediendo a lo largo de estos últimos años,
y posiciones elaboradas desde distintos agentes, y contextos previos
a la situación actual. A continuación damos a conocer algunos de
nuestros informes internos, y actuaciones que por el relato fáctico
de hechos relevantes, del pasado reciente y de lo ocurrido en otras
Entidades Financieras permiten comprender mejor como hemos llegado a
la situación de Bankia actualmente, pues hay numerosos hechos que
son comunes en distintas Entidades.
1.
LA CONFIANZA EN LAS CAJAS DE AHORROS. (año 2010)
La
brusca irrupción de la crisis financiera estadounidense, en el
escenario internacional, provocó medidas de corte internacional, y
de alcance mundial, al quedar en entredicho la base del sistema, “la
confianza”, y credibilidad de las cuentas de las entidades
privadas.
Los gestores de entidades internacionales que tenían problemas, utilizaron la ocultación, para no declarar su insolvencia, y solo se identificó cuando llegó la iliquidez de las entidades. Las “escasas pérdidas”, declaradas por los banqueros se multiplicaron exponencialmente, cuando intervinieron los inspectores.
Centrándonos en España, todos los movimientos autoregulatorios llevados a cabo por las propias Cajas, han buscado la pronta regeneración del crédito, y la capacidad de atraer inversiones fuertes, que aseguren un futuro sostenible. Estos dos objetivos no acaban de materializarse en el corto plazo.
Al final, en España estamos entrando en un proceso de saneamiento, las pérdidas inicialmente identificadas por los rigurosos estudios de los interventores, se multiplican al hacer la radiografía completa y el final de algunas entidades, será ponerse en venta.
Los procesos de saneamiento, a partir de la crisis financiera internacional, supuso “aceptar” las pérdidas, siendo los Gobiernos los que han tenido que asumir dichas pérdidas, incurriendo así en una crisis fiscal, al repercutir a los contribuyentes dicha asunción de pérdidas, tanto de forma directa como indirecta.
Las fusiones. Actualmente aparece una línea de actuación en las Cajas de Ahorros, que aboga por acometer nuevas fusiones, pero muy diferentes a las realizadas hasta ahora, y que incluya intervenciones del Banco de España en entidades “infracapitalizadas”, o en situaciones de insolvencia “no detectadas”.
Los gestores de entidades internacionales que tenían problemas, utilizaron la ocultación, para no declarar su insolvencia, y solo se identificó cuando llegó la iliquidez de las entidades. Las “escasas pérdidas”, declaradas por los banqueros se multiplicaron exponencialmente, cuando intervinieron los inspectores.
Centrándonos en España, todos los movimientos autoregulatorios llevados a cabo por las propias Cajas, han buscado la pronta regeneración del crédito, y la capacidad de atraer inversiones fuertes, que aseguren un futuro sostenible. Estos dos objetivos no acaban de materializarse en el corto plazo.
Al final, en España estamos entrando en un proceso de saneamiento, las pérdidas inicialmente identificadas por los rigurosos estudios de los interventores, se multiplican al hacer la radiografía completa y el final de algunas entidades, será ponerse en venta.
Los procesos de saneamiento, a partir de la crisis financiera internacional, supuso “aceptar” las pérdidas, siendo los Gobiernos los que han tenido que asumir dichas pérdidas, incurriendo así en una crisis fiscal, al repercutir a los contribuyentes dicha asunción de pérdidas, tanto de forma directa como indirecta.
Las fusiones. Actualmente aparece una línea de actuación en las Cajas de Ahorros, que aboga por acometer nuevas fusiones, pero muy diferentes a las realizadas hasta ahora, y que incluya intervenciones del Banco de España en entidades “infracapitalizadas”, o en situaciones de insolvencia “no detectadas”.
El
papel de los gestores. Hay instrumentos ya utilizados en otras
ocasiones, para ocultar situaciones problemáticas. Por ejemplo,
refinanciaciones de operaciones inviables, o la sobrevaloración de
los bienes recibidos en pago de deuda de las acciones canjeadas por
créditos, de tal forma que los peores créditos, los ruinosos no se
contabilizan como morosos.
Los
recursos propios –capital mas reservas menos insuficiencia de
provisiones-, debe tener en cuenta ese infraprovisionamiento, a la
hora de evaluar la solvencia real, de lo contrario nos encontraríamos
en situaciones de ocultación contable de una descapitalización
real. Así pues el papel ético de los gestores en este punto es
fundamental.
La
liquidez. La línea oficial mantenida tanto por las Entidades, como
por el Estado, ha sido basarse en poner en marcha mecanismos de
liquidez. Ahora el debate se está centrando en la puesta en
funcionamiento, de mecanismos de capitalización, y cambios en el
sistema de gestión de las entidades, para lo que debe existir
voluntad política. Esta línea trataría de resolver los problemas
de las Cajas, centrándose en ajustar su dimensión y eficiencia, y
trata de demostrar que la solvencia está asegurada.
La subida extraordinaria del cuore capital a las Cajas, podría interpretarse como una medida intencionada de identificar entidades infracapitalizadas. Esto supondrá cambios inmediatos de consejeros y directivos, y una investigación profunda de la situación real de las entidades, a las cuales después habría que inyectar capital, se compraría los activos malos, según el valor que poseen en los libros y complementariamente, se estudiaría un préstamo o aval.
La subida extraordinaria del cuore capital a las Cajas, podría interpretarse como una medida intencionada de identificar entidades infracapitalizadas. Esto supondrá cambios inmediatos de consejeros y directivos, y una investigación profunda de la situación real de las entidades, a las cuales después habría que inyectar capital, se compraría los activos malos, según el valor que poseen en los libros y complementariamente, se estudiaría un préstamo o aval.
El
crédito. El crédito no fluye todavía en el sistema financiero,
porque las Cajas de Ahorros, necesitan inyecciones de capital fijo,
de ahí que las entidades no hayan recurrido masivamente al FROB,
puesto que esas ayudas hay que devolverlas en cinco años a precio
caro. Hay analistas que abogan por recurrir al Fondo de Garantía de
Depósitos, de esta forma lo sufragarían las entidades privadas,
tendrían entonces que aumentar su aportación al Fondo, en un 1 por
mil las cajas, y un 0,6 los bancos, pudiendo recibir el propio Fondo
de Garantías, préstamos del FROB, a través de emisiones de
crédito.
En cualquier caso, valorar los activos e identificar la necesidad de provisiones específicas de las entidades, va a requerir de una supervisión, llevada a cabo, por comprobación directa e in-situ de la salud de las entidades, para devolver la confianza y credibilidad de las cuentas de las entidades, a la opinión pública en primer lugar y a los agentes económicos en general.
En cualquier caso, valorar los activos e identificar la necesidad de provisiones específicas de las entidades, va a requerir de una supervisión, llevada a cabo, por comprobación directa e in-situ de la salud de las entidades, para devolver la confianza y credibilidad de las cuentas de las entidades, a la opinión pública en primer lugar y a los agentes económicos en general.
2.
GESTION DE LAS CAJAS DE AHORROS: AUSENCIA DE CLIENTES. (febrero de
2010).
Los
clientes consideramos que la actual situación de incertidumbre en
las Cajas de Ahorros, debe acabar reconociendo el papel fundamental
de los clientes en las entidades, y reconociendo sus derechos
“políticos”, es decir emitir el voto en los Organos de Gobierno
de una forma consciente, responsable e informada, para lo cual los
cambios regulatorios que apruebe el Gobierno, deben apostar por una
nueva Cultura Financiera, no ya y no solo en los gestores, sino
también en los clientes de las Entidades.
En la situación actual, debiera abrirse un proceso de negociaciones entre la CECA y los representantes de los clientes a nivel bilateral, que acabe en un Acuerdo Nacional, y posteriormente con el Gobierno, para llegar a un acuerdo tripartito que permita salir a las Cajas y a los clientes juntos en un nuevo proyecto, con el aval del Gobierno, lo cual daría una mayor calidad e imagen tanto nacional como internacional, al sistema financiero que representan las Cajas de Ahorros,
Respecto a la Obra Social. Los más de 2.000 millones destinados a la Obra Social, deben ser respetados en la nueva regulación sobre Cajas. De no ser así, la exclusión social será aún más profunda. La obtención de lucro, por parte de los nuevos accionistas, no debe ser incompatible con la finalidad social histórica de las Cajas de Ahorros .
La obtención de dividendos para los accionistas, y de dividendos sociales, debe venir, del pago de la deuda por parte de los grandes morosos, es decir de las inmobiliarias, y de los promotores, y otros agentes relacionados con el mundo del ladrillo, cuyas insolvencias, han provocado la actual situación de debilidad. De ahí que el pago de dichas deudas, deba acometerse sin dilación, y además debe conllevar acciones legales depurando responsabilidades ante los tribunales de justicia, no solo de las empresas morosas, sino persiguiendo también los capitales privados de los consejeros que aprobaron las operaciones que conlleven la resolución de ilícitas, depuración extensible también a los capitales privados de consejeros de Consejos de Administración, que hicieron la labor de “facilitadores” de los créditos, ahora reclamados.
De otra parte, la cuestión territorial, es de capital importancia, las cajas debieran operar en la comunidad autónoma en la que tengan su sede social, y funcionar dentro de los límites territoriales de su Comunidad, de tal forma que actualmente debiera haber un repliegue a sus regiones de origen, cerrándose, o vendiéndose las redes de oficinas que sobraren, a aquellas entidades o empresas que lo soliciten. Este ajuste tanto de oficinas, como de personal, evitaría sobrecostes, y problemas de competencia entre Cajas, y ayudaría de manera definitiva a su solvencia tanto en el corto plazo, como en el resto.
Finalmente, existe la posibilidad, de que todas las Cajas de Ahorros, funcionen como una gran Caja Nacional, realizando una fusión real entre todas, donde tanto la iniciativa privada, como el Estado, ambos dos como accionistas, utilizando diversos instrumentos, creen una verdadera Caja de Ahorros, grande, viable, solvente y recapitalizada, que contaría con el aval privado y público, en un modelo mixto, que sería un revulsivo de seguridad para los clientes de toda España, manteniendo e incrementando su cuota de mercado.
Todo ello requeriría de una reformulación de la gestión, que conllevaría cambios en los Organos de Gobierno, donde los clientes, hasta ahora los grandes olvidados en todo este proceso, negociarían sus intereses, en base a grupos que los representasen, desde el punto de vista de los consumidores, y también desde agentes representativos en general de la pluralidad de clientes de las Cajas. Todo ello dentro de un proceso de verdadera democratización, de las Cajas, gran déficit, que ha impedido, instaurar pautas de transparencia y buen gobierno, que habrían evitado la actual situación de debilidad de las Cajas, y que además habría beneficiado, por extensión, a una democratización del sistema financiero en general, por el efecto contagio que habría provocado en la propia banca.
Banca donde vemos como en realidad los accionistas minoritarios, también son silenciados, como ha ocurrido históricamente en las Cajas de Ahorros, donde la representación de los clientes, en los Organos de Gobierno, simplemente se ha cumplido, “por imperativo legal”, pero con la convicción de que los clientes no debían participar, y mucho menos decidir, nada de importancia, tendencia que hay que invertir organizando la representación de los clientes, e influyendo de forma real, en las decisiones estratégicas, pues son la verdadera base financiera, de las Cajas de Ahorros, y ellos como depositantes, han sido y son los auténticos y más fieles inversionistas a corto, medio y largo plazo, no pueden ser por tanto unos meros espectadores, mientras se juega con su dinero, y su futuro.
3
CECA Y CAJAS DE AHORROS. (enero de 2011)
En
el actual proceso de debate sobre ¿cómo quedarán las Cajas de
Ahorros?, conviene recordar algunas cuestiones.
La
CECA, durante el año 2009 y 2010, ha intentado una especie de
autorregulación, marcada por las llamadas “fusiones frías” los
conocidos como SIP. Esta ha sido la línea seguida por algunas Cajas
españolas, sin embargo “el mercado”, considera insuficiente esa
reestructuración alegando distintas consideraciones:
1º) No garantizan la solvencia. El Informe Nomura, indica que las Cajas necesitarán miles de millones, para elevar su solvencia. Cifra entre 43.000 y 80.000 millones de euros la cantidad adicional necesaria en las Cajas españolas, muy superior a los 20.000 millones que cifra Elena Salgado, e incluso hay analistas que elevan a casi 100.000 millones de euros la cantidad adicional de capital a inyectar a las Cajas de Ahorros.
1º) No garantizan la solvencia. El Informe Nomura, indica que las Cajas necesitarán miles de millones, para elevar su solvencia. Cifra entre 43.000 y 80.000 millones de euros la cantidad adicional necesaria en las Cajas españolas, muy superior a los 20.000 millones que cifra Elena Salgado, e incluso hay analistas que elevan a casi 100.000 millones de euros la cantidad adicional de capital a inyectar a las Cajas de Ahorros.
2º)
Tampoco cubren las exigencias de Basilea III. Basilea III se centra
en tres cuestiones:
más cantidad y calidad del capital, más liquidez y menos endeudamiento de las entidades financieras.
Se exigen mayores ratios de capital, amén de otros cambios legislativos y fiscales que van a ver la luz.
a) Se varían los cómputos del Tier I y del Tier Total (no computan las
emisiones actuales de Deuda Subordinada).
más cantidad y calidad del capital, más liquidez y menos endeudamiento de las entidades financieras.
Se exigen mayores ratios de capital, amén de otros cambios legislativos y fiscales que van a ver la luz.
a) Se varían los cómputos del Tier I y del Tier Total (no computan las
emisiones actuales de Deuda Subordinada).
b)
Se establece un período transitorio entre 2013-2015 para la
Renta
Mínima y de 2015-2019 para el Cojín de conservación.
Mínima y de 2015-2019 para el Cojín de conservación.
3º)
Las fusiones vía SIP son un traje a medida. Amparadas por el Decreto
11/2010 publicado en el BOE de 13 de julio de 2010, se han acelerado
los procesos de fusión fría. Lo que no se dice, es que con la
modificación legislativa, y aprovechando los efectos de la crisis,
se ha cerrado el círculo, alrededor de unas entidades, que entre
otras cosas por la singularidad de su modelo de propiedad
molestan.
4º) No se ha realizado el ajuste de plantillas. Actualmente se baraja entre 18.000 y 20.000 el número de trabajadores a despedir. La CECA indica que en el plazo de tres meses, ve difícil hacer ese ajuste como se le reclama. Se alega, que las relaciones laborales se resienten, por la incertidumbre de si patronal y Gobierno, acabarán con la prórroga automática de los Convenios. Lo que denominan ultraactividad del Convenio Colectivo, significa la extensión como regla general, de la aplicación de sus cláusulas normativas, más allá de la fecha prevista para la vigencia del mismo. La pretensión es acabar con esa prórroga, de tal forma que al finalizar el Convenio, habría que volver a negociarlo todo partiendo de cero. Esta cuestión inserta en la actual discusión del futuro de la Negociación Colectiva, dificulta también el proceso negociador del ajuste de plantillas.
4º) No se ha realizado el ajuste de plantillas. Actualmente se baraja entre 18.000 y 20.000 el número de trabajadores a despedir. La CECA indica que en el plazo de tres meses, ve difícil hacer ese ajuste como se le reclama. Se alega, que las relaciones laborales se resienten, por la incertidumbre de si patronal y Gobierno, acabarán con la prórroga automática de los Convenios. Lo que denominan ultraactividad del Convenio Colectivo, significa la extensión como regla general, de la aplicación de sus cláusulas normativas, más allá de la fecha prevista para la vigencia del mismo. La pretensión es acabar con esa prórroga, de tal forma que al finalizar el Convenio, habría que volver a negociarlo todo partiendo de cero. Esta cuestión inserta en la actual discusión del futuro de la Negociación Colectiva, dificulta también el proceso negociador del ajuste de plantillas.
5º)
No hay generación orgánica de capital (Resultados). Los resultados
son hasta ahora la única fuente de generar capital que tienen las
Cajas de Ahorros. La fusión no resuelve el problema que radica en
que la cuenta de resultados ha disminuido tanto por la
morosidad (dotaciones), como por la caída del margen de intereses.
morosidad (dotaciones), como por la caída del margen de intereses.
6º)
No hay previsión de resultados extraordinarios (ventas). Se
considera que no hay suficiente planificación, de oficinas, de
negocio asegurador, de participaciones industriales....
Lo que la CECA pedía, al comenzar la reestructuración del sector, que las Cajas fuesen a su paso, reestructurando sin intervención directa del Estado, ahora está en entredicho por la previsible intervención del Consejo de Ministros. Se abre así un escenario totalmente nuevo que habrá que diseñar y todo ello con gran agilidad e inteligencia, donde la CECA debe dar señales de capacidad para dirigir el proceso, y de fijar una posición conjunta de las Cajas de Ahorros Españolas.
Lo que la CECA pedía, al comenzar la reestructuración del sector, que las Cajas fuesen a su paso, reestructurando sin intervención directa del Estado, ahora está en entredicho por la previsible intervención del Consejo de Ministros. Se abre así un escenario totalmente nuevo que habrá que diseñar y todo ello con gran agilidad e inteligencia, donde la CECA debe dar señales de capacidad para dirigir el proceso, y de fijar una posición conjunta de las Cajas de Ahorros Españolas.
4.CAJAS
DE AHORROS, POSICIONES PREVIAS. (marzo de 2011).
INTRODUCCION.
La actual crisis económica mundial, está afectando a España de una forma especialmente virulenta, en lo que se refiere a destrucción de empleo, siendo el paro sin duda el problema más grave que afrontamos en estos momentos los españoles, tanto como ciudadanos, como desde el punto de vista del país.
La actual crisis económica mundial, está afectando a España de una forma especialmente virulenta, en lo que se refiere a destrucción de empleo, siendo el paro sin duda el problema más grave que afrontamos en estos momentos los españoles, tanto como ciudadanos, como desde el punto de vista del país.
Siendo
éste problema el principal que tiene España, conviene tener en
cuenta, que el paro situado en un 20%, es la causa de una crisis
económica mundial y nacional, que ha llevado a nuestro país, a una
situación de estancamiento económico, y nos ha insertado en una
verdadera depresión económica.
El mantenimiento de esta situación de crisis económica, con un ciclo temporal tan alargado como es el caso español, persiste por la falta de resolución de 2 ejes de la política económica fundamentales:
1º) El sistema financiero español, se mantiene sine die, en una situación de crisis de confianza.
2º) La economía real ha entrado en crisis, desde el punto de vista productivo.
MEDIDAS PROPUESTAS.
El mantenimiento de esta situación de crisis económica, con un ciclo temporal tan alargado como es el caso español, persiste por la falta de resolución de 2 ejes de la política económica fundamentales:
1º) El sistema financiero español, se mantiene sine die, en una situación de crisis de confianza.
2º) La economía real ha entrado en crisis, desde el punto de vista productivo.
MEDIDAS PROPUESTAS.
1º)
DEPURAR RESPONSABILIDADES.
El
debate ficticio sobre ¿cómo salir de ésta crisis en España?, está
girando en torno al Gobierno y las medidas que ha ido tomando, y de
otra parte a la oposición encarnada por el Partido Polular, que ha
trasladado la idea de que el PSOE es incapaz de sacar a España de la
crisis. El debate sobre la crisis económica a su vez, se ha reducido
en torno a la figura del Presidente del Gobierno, y en los dos
extremos se han situado los que confían ciegamente en José Luis
Rodríguez Zapatero, cerrando el PSOE en torno a su líder, y al otro
lado, los que abominan absolutamente de Zapatero y consideran que
sólo saldremos de la crisis con un desalojo y cambio de Gobierno en
el país. Es decir el debate sobre la crisis económica al final se
ha reducido a si se agota la legislatura, posición del PSOE porque
considera que las medidas son acertadas, y en muy poco tiempo “nos
recuperaremos”, y la posición del PP que considera que sólo
saldremos de la crisis si se desaloja a Zapatero de la Moncloa y con
él al PSOE y se convocan elecciones generales anticipadas, por
considerar que saldremos de la crisis solo a partir de una victoria
del Partido Popular, y de Rajoy Presidente del Gobierno.
Todo este debate nominalista, ha contado con una izquierda en el país que ante el debate sobre el sistema financiero español, ha quedado al margen de las grandes decisiones, tomando en ocasiones posición de una forma auxiliar a las grandes líneas oficiales, del PSOE y del PP, y actuando en posiciones de carácter defensivo. La izquierda traslada de esta forma una imagen de carencia de ideas, ante la reforma del sistema financiero, parece como si no hubiera una alternativa teórica desde la izquierda, capaz de ser defendida públicamente, y menos aún de ser ejecutada prácticamente. No hay por tanto, desde la izquierda española, una posición ofensiva, una campaña pública de denuncia de ciertos gestores de nuestro sistema financiero, capaz de ofrecer una posición alternativa a la posición de PSOE y PP que unidos y pactados, mantienen una connivencia evidente con los actuales gestores del sistema financiero, que ha terminado en un pacto de silencio, que permite el mantenimiento de aquellos que han fracasado desde sus puestos directivos, y nos han llevado al caos actual.
Fundamentalmente debería ya de haberse tomado la posición, de que la 1ª medida es exigir la depuración de responsabilidades. Responsabilidades ético-morales, que pasan por la remoción, dimisiones o despidos en los Consejos de Administración, y personal directivo de Bancos y Cajas “afectadas”.
También responsabilidades civiles y penales, el Estado ya debería de haber actuado de oficio instando las correspondientes investigaciones judiciales, que acaben por llevar a la cárcel a todos aquellos que como Madoff, han estafado a la sociedad española, y socavado la imagen de España como país, tanto en el interior como en el exterior.
Todo este debate nominalista, ha contado con una izquierda en el país que ante el debate sobre el sistema financiero español, ha quedado al margen de las grandes decisiones, tomando en ocasiones posición de una forma auxiliar a las grandes líneas oficiales, del PSOE y del PP, y actuando en posiciones de carácter defensivo. La izquierda traslada de esta forma una imagen de carencia de ideas, ante la reforma del sistema financiero, parece como si no hubiera una alternativa teórica desde la izquierda, capaz de ser defendida públicamente, y menos aún de ser ejecutada prácticamente. No hay por tanto, desde la izquierda española, una posición ofensiva, una campaña pública de denuncia de ciertos gestores de nuestro sistema financiero, capaz de ofrecer una posición alternativa a la posición de PSOE y PP que unidos y pactados, mantienen una connivencia evidente con los actuales gestores del sistema financiero, que ha terminado en un pacto de silencio, que permite el mantenimiento de aquellos que han fracasado desde sus puestos directivos, y nos han llevado al caos actual.
Fundamentalmente debería ya de haberse tomado la posición, de que la 1ª medida es exigir la depuración de responsabilidades. Responsabilidades ético-morales, que pasan por la remoción, dimisiones o despidos en los Consejos de Administración, y personal directivo de Bancos y Cajas “afectadas”.
También responsabilidades civiles y penales, el Estado ya debería de haber actuado de oficio instando las correspondientes investigaciones judiciales, que acaben por llevar a la cárcel a todos aquellos que como Madoff, han estafado a la sociedad española, y socavado la imagen de España como país, tanto en el interior como en el exterior.
Es
contraproducente, hablar de búsqueda de saneamiento técnico a las
Cajas de Ahorros, si no se ha hecho un saneamiento previo del capital
humano. Todo saneamiento que mantenga las actuales estructuras, no
serán si no actos de despilfarro e inútiles, como ya hemos
comprobado en estos años, por tanto esta es una prioridad
urgentísima.
2º)
NEGATIVA AL CONTROL DE LAS CAJAS DE AHORROS, POR LOS BANCOS.
El
propietario del capital (los ahorros), no son los Fondos de
Inversión, ni los bancos, son los clientes. En definitiva los
ciudadanos de a pie, que fruto de su esfuerzo han depositado su
confianza y fidelidad, durante generaciones en las Cajas de Ahorros.
Su apuesta ha venido determinada tanto por su manteniento en la
esfera regional y local, como por su reversión de beneficios en una
cierta Obra Social, que devuelve a la sociedad, en forma de dividendo
social los beneficios obtenidos.
Son pues los clientes, quienes tienen la obligación de decidir qué se hace con la Entidad. En este sentido, la Sociedad Civil, donde Sindicatos y Asociaciones de Consumidores, deben tener un papel destacado, aunque también deben unirse, colectivos que forman el tejido social, debe formalizar un Protocolo que permita organizar, una consulta a los clientes de toda España. A partir de una información, consulta y deliberación, iniciar una Plataforma Negociadora de los Derechos de los Clientes, que debe tener a la CECA como interlocutor indispensable, y también al Banco de España, o al Ministerio de Economía como parte del Estado. De ahí tiene que salir un Acuerdo Nacional de las Cajas de Ahorros, firmado entre CECA, Clientes y Estado, que afronte no solo los problemas del sector de las Cajas de Ahorros, sino que proponga un Plan de Actuación de las Cajas de Ahorros, teniendo en cuenta al menos los siguientes puntos:
Son pues los clientes, quienes tienen la obligación de decidir qué se hace con la Entidad. En este sentido, la Sociedad Civil, donde Sindicatos y Asociaciones de Consumidores, deben tener un papel destacado, aunque también deben unirse, colectivos que forman el tejido social, debe formalizar un Protocolo que permita organizar, una consulta a los clientes de toda España. A partir de una información, consulta y deliberación, iniciar una Plataforma Negociadora de los Derechos de los Clientes, que debe tener a la CECA como interlocutor indispensable, y también al Banco de España, o al Ministerio de Economía como parte del Estado. De ahí tiene que salir un Acuerdo Nacional de las Cajas de Ahorros, firmado entre CECA, Clientes y Estado, que afronte no solo los problemas del sector de las Cajas de Ahorros, sino que proponga un Plan de Actuación de las Cajas de Ahorros, teniendo en cuenta al menos los siguientes puntos:
a)
Endeudamiento exterior de las Cajas de Ahorros.
b)
Volumen de daños y grado de afectación inmobiliaria por promoción
y suelo, y
alternativa al mismo.
alternativa al mismo.
c)
Grado de afectación, por la crisis de las empresas.
d)
Cambios en los Organos de Gobierno.
Ante
la bancarización y privatización de las Cajas de Ahorros
EN
DEFENSA DE LOS CLIENTES, DEL PATRIMONIO SOCIAL Y POR UNA ACTUACIÓN
DEMOCRÁTICA Y TERRITORIAL DE LAS CAJAS DE AHORROS (Aragón).
PRIMERO.-
Seguimiento del proceso de reforma en las cajas de ahorros.
Este colectivo formado por distintas organizaciones sociales celebrará reuniones para analizar la evolución y cambios del sector de las cajas de ahorros y, en particular, de aquellas de su ámbito territorial. Las conclusiones se trasladarán a la opinión pública, cargos políticos, responsables de las entidades así como a aquellos representantes actuales de impositores, trabajadores, entidades sociales, etc., presentes en las Asambleas de cada Caja de Ahorros para informar de las vías perspectivas para la defensa de su patrimonio financiero y social.
Este colectivo formado por distintas organizaciones sociales celebrará reuniones para analizar la evolución y cambios del sector de las cajas de ahorros y, en particular, de aquellas de su ámbito territorial. Las conclusiones se trasladarán a la opinión pública, cargos políticos, responsables de las entidades así como a aquellos representantes actuales de impositores, trabajadores, entidades sociales, etc., presentes en las Asambleas de cada Caja de Ahorros para informar de las vías perspectivas para la defensa de su patrimonio financiero y social.
SEGUNDO.-
Impulsar los mecanismos adecuados para exigir responsabilidades a los
ejecutivos y directivos profesionales de aquellas cajas que hayan
incurrido en una gestión que aboque a la entidad a solicitar ayuda
pública.
Es
un fraude a la ciudadanía que el saneamiento de algunas cajas de
ahorros se limite a ser una “limpieza financiera” de sus cuentas
con dinero público para posteriormente ser revendidas a precio de
saldo al mejor postor. Toda intervención pública en una caja de
ahorros debe suponer una exigencia de responsabilidades a sus
gestores profesionales.
TERCERO.-
Cambios en el proceso electoral de las cajas de ahorros
En particular, para evitar todo tipo de fraudes electorales, se adoptarán los principios democráticos de representación proporcional establecidos en la Ley Orgánica sobre Electoral General y aplicarlo en los procesos electorales de cada caja, con las particularidades que procedan.
CUARTO.- Formar un frente unitario para la presentación de candidaturas en los procesos electorales de las cajas de ahorros
En particular, para evitar todo tipo de fraudes electorales, se adoptarán los principios democráticos de representación proporcional establecidos en la Ley Orgánica sobre Electoral General y aplicarlo en los procesos electorales de cada caja, con las particularidades que procedan.
CUARTO.- Formar un frente unitario para la presentación de candidaturas en los procesos electorales de las cajas de ahorros
En
todos aquellos procesos electorales de cajas de ahorros que tengan
lugar, se establecerá por los miembros integrantes de este colectivo
un programa propio para participar de forma organizada atendiendo a
los principios y criterios comunes.
QUINTO.-
Impulsar compromisos de transparencia y responsabilidad en el trato a
la clientela
La oferta y comercialización de productos y servicios debe tener en cuenta el buen trato a los clientes, evitando prácticas fraudulentas o la inclusión de cláusulas perjudiciales en los contratos. En particular, la renovación de los falsos “servicios de atención al cliente” y el “Defensor del Cliente”, es una exigencia de futuro y un verdadero sello de distinción de los bancos.
La oferta y comercialización de productos y servicios debe tener en cuenta el buen trato a los clientes, evitando prácticas fraudulentas o la inclusión de cláusulas perjudiciales en los contratos. En particular, la renovación de los falsos “servicios de atención al cliente” y el “Defensor del Cliente”, es una exigencia de futuro y un verdadero sello de distinción de los bancos.
SEXTO.-
Fomentar un modelo de actuación financiera social, democrática y
sostenible, como motor económico vinculado al territorio.
Las
cajas de ahorros obtienen todos sus beneficios de sus zonas de
actuación y por tanto les corresponde ser un motor de desarrollo
económico regional. En una economía globalizada no pueden perder su
contacto con lo “local”. Por eso tienen que centrar su esfuerzo
en impulsar apoyo financiero a sectores y proyectos que modernicen
nuestra economía y se alejen de modelos especulativos ruinosos.
Asimismo deben atenderse aquellos sectores sociales que, en su
ámbito, puedan estar en riesgo de exclusión financiera.
SÉPTIMO.-
Una obra social amplia, moderna y con renovada función social y
mayor compromiso con los problemas reales
Las
medidas aprobadas en febrero de 2010 comprometen seriamente los
recursos a aportar a la Obra Social. Frente a ello es preciso que se
establezcan medidas que garanticen unas cuantías mínimas que no
mermen la función social que desarrollan. En primer lugar, es
necesario proponer mecanismos que compensen en su caso una posible
merma, bien sea con cargo a reservas, o por otros medios. En segundo
lugar, a través de las normas autonómicas, debemos impulsar cambios
que obliguen a las cajas a dotar un porcentaje mayor de sus
beneficios a obra social, para alcanzar por lo menos el 45% de los
mismos, porcentaje muy alejado del promedio del 25% actual. Por
último, es necesario que la obra social se adapte a las nuevas
demandas sociales.
5.
ORGANOS DE GOBIERNO CAJA DE AHORROS DE LA INMACULADA. (abril del
2011)
(Leído
en la Asamblea General) A la atención del Sr. Presidente de Caja
Inmaculada.
Estimado Sr. Presidente:
Estimado Sr. Presidente:
Deseo
referirme al actual proceso de reestructuración de las Cajas de
Ahorros en España, que en el caso de Caja Inmaculada, ha desembocado
en la creación de Caja 3, y lo haré refiriéndome a 3 cuestiones
diferentes, pero que me parece oportuno señalar:
La
estabilidad, la unidad y la confianza.
1º)
Respecto a la Estabilidad. En éstos 2 últimos años y medio, desde
mayo de 2008 hasta la fecha, Caja Inmaculada ha tenido 3 presidentes
y 2 directores generales.
El actual ciclo en que nos encontramos, todavía sin completar la reestructuración de las Cajas a nivel nacional, supone desenvolvernos desde el punto de vista de la competencia con otras entidades, en un marco de variabilidad. Hay incógnitas tanto en el tamaño final de las entidades que resulten de las fusiones en marcha, como también del llamado proceso de capitalización. Capitalización que puede venir vía Estado (el FROB), por compra de Cajas de Ahorros desde la llamada Gran Banca, o por los propios accionistas, que marcarán un nuevo tiempo en el sector, con la entrada de fondos de inversión procedentes en gran parte como apuntan las fuentes oficiales de China, de fondos árabes, norteamericanos y también de corte europeo.
El actual ciclo en que nos encontramos, todavía sin completar la reestructuración de las Cajas a nivel nacional, supone desenvolvernos desde el punto de vista de la competencia con otras entidades, en un marco de variabilidad. Hay incógnitas tanto en el tamaño final de las entidades que resulten de las fusiones en marcha, como también del llamado proceso de capitalización. Capitalización que puede venir vía Estado (el FROB), por compra de Cajas de Ahorros desde la llamada Gran Banca, o por los propios accionistas, que marcarán un nuevo tiempo en el sector, con la entrada de fondos de inversión procedentes en gran parte como apuntan las fuentes oficiales de China, de fondos árabes, norteamericanos y también de corte europeo.
En
cualquier caso apostamos por la estabilidad en el nivel directivo, y
nos parece acertado tanto la elección del Director General, como del
Presidente actuales.
2º)
Sobre la Unidad. La estabilidad, favorecerá la unidad dentro
de la Caja, apostando por un proyecto común. Ahora bien dicha unidad
se conseguirá mejor, en base a inculcar una Nueva Cultura
Financiera, que recorra transversalmente a toda la Entidad. Tanto en
lo que se refiere a directivos profesionales, como a sus Organos de
Gobierno (Consejo de Administración y Asamblea General).
3º) Sobre la Confianza. Si generamos estabilidad en la Entidad, que permita sentar las bases de la unidad interna, superando viejas o recientes luchas por el poder, estaremos en condiciones de ofrecer confianza en la entidad.
3º) Sobre la Confianza. Si generamos estabilidad en la Entidad, que permita sentar las bases de la unidad interna, superando viejas o recientes luchas por el poder, estaremos en condiciones de ofrecer confianza en la entidad.
Una
buena fórmula de generar confianza ha sido la pasada Jornada de
Debate, que organizó la Entidad Fundadora. Allí se puso de
manifiesto que debate y exposición de diferentes opiniones, provoca
desde la pluralidad un mayor conocimiento, y enriquecimiento que
permite abordar salidas imaginativas, y diferentes, que de otra
manera no habríamos conocido. Al mismo tiempo en esta crisis estamos
aprendiendo, que no hay una única posición tanto a la hora de
abordar las causas, como tampoco hay una única solución que
resuelva de antemano los problemas actuales.
La época de las teorías unilaterales, de los gurús y de los manuales económicos, que parecían dar una confianza ilimitada tanto en el mercado, como en economistas de prestigio, se ha demostrado una experiencia fallida, pues nadie de forma convincente ha sabido explicar todavía, cómo ha sido posible un fallo tan general y universal, pues la crisis ha devenido sin que nadie se haya dado cuenta.
Para superar todo ese clima de desconfianza y de confusión general que se ha provocado, y que todavía hoy siembre el desconcierto de expertos y legos en la materia, hemos de ir a profundizar, tanto en el debate como en la participación.
La época de las teorías unilaterales, de los gurús y de los manuales económicos, que parecían dar una confianza ilimitada tanto en el mercado, como en economistas de prestigio, se ha demostrado una experiencia fallida, pues nadie de forma convincente ha sabido explicar todavía, cómo ha sido posible un fallo tan general y universal, pues la crisis ha devenido sin que nadie se haya dado cuenta.
Para superar todo ese clima de desconfianza y de confusión general que se ha provocado, y que todavía hoy siembre el desconcierto de expertos y legos en la materia, hemos de ir a profundizar, tanto en el debate como en la participación.
Si
primordial es la capitalización y solvencia de la Caja, principal es
la inversión en su capital humano. Si por capital humano, se
entiende profesionalizar la Caja, por la que sin duda apostamos sin
reservas y sabemos que se está en ello. En este caso la principal
capitalización, proviene de sus clientes de captar sus ahorros,
guardarlos de forma segura y devolverlos a la sociedad, haciendo
circular el dinero vía créditos y otros productos financieros,
tales como inversiones solventes etc.
La capitalización atendiendo al factor humano, a sus clientes, manteniendo y captando más cuota de mercado, es decir aumentando el número de clientes, debe provenir de restablecer la credibilidad perdida por las Entidades Financieras, recuperar su imagen de instituciones seguras y solventes, en definitiva instituciones que generan confianza en la sociedad, en las que se puede volver a confiar.
Finalmente consideramos, que hay que vincular los derechos de los clientes a la gestión de la Caja, ¿cómo?...
Mediante una negociación entre la dirección y los representantes de los clientes en los Organos de Gobierno, es la principal capitalización, porque fruto de esa negociación, será posible ofrecer a la sociedad un Acuerdo Marco, que vincule gestión profesional, con reconocimiento de las legítimas reivindicaciones de los clientes, y cuyo texto, puntos y diferentes aspectos que reclama la clientela, obviamente no puede ser presentados en el día de hoy, pues exige de una parte de un texto confeccionado por todos los clientes, de otra elegir unos portavoces que los represente en la mesa de negociación, y finalmente y lo más importante de una decisión que tiene que tomar la Entidad, que es abrir ese marco de participación y diálogo con los clientes que transmita una imagen de una Caja moderna, pionera en España, que es capaz de generar beneficios precisamente a partir de incorporar a los clientes a la gestión de la caja, y presentar a esos clientes precisamente como el principal activo de la Caja.
La capitalización atendiendo al factor humano, a sus clientes, manteniendo y captando más cuota de mercado, es decir aumentando el número de clientes, debe provenir de restablecer la credibilidad perdida por las Entidades Financieras, recuperar su imagen de instituciones seguras y solventes, en definitiva instituciones que generan confianza en la sociedad, en las que se puede volver a confiar.
Finalmente consideramos, que hay que vincular los derechos de los clientes a la gestión de la Caja, ¿cómo?...
Mediante una negociación entre la dirección y los representantes de los clientes en los Organos de Gobierno, es la principal capitalización, porque fruto de esa negociación, será posible ofrecer a la sociedad un Acuerdo Marco, que vincule gestión profesional, con reconocimiento de las legítimas reivindicaciones de los clientes, y cuyo texto, puntos y diferentes aspectos que reclama la clientela, obviamente no puede ser presentados en el día de hoy, pues exige de una parte de un texto confeccionado por todos los clientes, de otra elegir unos portavoces que los represente en la mesa de negociación, y finalmente y lo más importante de una decisión que tiene que tomar la Entidad, que es abrir ese marco de participación y diálogo con los clientes que transmita una imagen de una Caja moderna, pionera en España, que es capaz de generar beneficios precisamente a partir de incorporar a los clientes a la gestión de la caja, y presentar a esos clientes precisamente como el principal activo de la Caja.
6.
EL CLIENTE EN EL SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL.” (mayo de 2011)
En
primer lugar cabe dar una explicación, de por qué se presenta un
documento dirigido a un grupo social tan específico (los clientes),
a la vez que tan amplio (del sistema financiero internacional), que
hasta ahora no habían sido nunca objeto de reflexión.
Estamos
hablando de un grupo heterógeneo (clientes los hay de todas las
clases e ideologias), e invisible socialmente, pues no tiene una
representación u organización, que lo haga aparecer como
interlocutor social.
Sin
embargo este grupo es el que soporta realmente, la crisis financiera,
con la particularidad de que es un grupo que no funciona como tal
sino únicamente como suma de indivíduos dispersos.
Por
todas estas circunstancias, los destinatarios de este documento son
los clientes, a los que se les llama como protagonistas principales
en la crisis, a dejar de ser espectadores de la crisis, a que
abandonen su tradicional papel de Agente Pasivo del sistema
financiero.
El
documento pide unos clientes que resuelvan la contradicción de que
siendo ellos los que mantienen el sistema (ahorran, consumen los
productos financieros…) son un Agente Pasivo y marginal a la hora
de gestionar las entidades y defender sus derechos (no tienen unos
portavoces que los represente ni negocie por ellos).
Pasar
de agente pasivo a Agente Activo, supone que aparece un Sujeto nuevo
en la realidad económica, política y social, “el cliente
financiero”, además “a nivel internacional”, como tal Sujeto
Activo debe ser estudiado, y reconocido.
El
cliente financiero, va a desencadenar la salida de la crisis, y va a
marcar también la dirección de cómo, por dónde y hacia donde se
va a transformar el sistema financiero internacional.
Los
clientes, en la situación actual, además de pagar la crisis, deben
tener conciencia de su propia fuerza al ser los que detentan el poder
último de decisión (mantener o no sus ahorros en una entidad).
El
documento, surge a partir del insoportable sufrimiento que está
produciendo en la sociedad, la actual crisis financiera y sobre todo
la enorme desconfianza y creciente hostilidad, que la banca en
general, está despertando en los ciudadanos en su conjunto, que se
ven absolutamente abandonados a un futuro incierto, y a merced de
grupos que han demostrado despreciar el interés general.
La
llamada crisis del estado, carente de contenidos y de respuestas,
ante esta crisis internacional, reprochada desde los ámbitos
intelectuales, que le acusan de ser un peso muerto y residual, merece
una respuesta de los ciudadanos, que demuestre, no solo que conocemos
de primera mano la realidad que vivimos, es decir somos absolutamente
realistas y pisamos el suelo, sino que y además de conocer la
realidad, la analizamos y proponemos soluciones solventes para el
presente y para el futuro.
En
esta crisis, y en estos días estamos viendo ya algunas
demostraciones, están apareciendo fenómenos nuevos y de carácter
espontáneo. Las movilizaciones y acampadas en la calle, de gente
joven organizada al margen de las organizaciones formales (partidos,
sindicatos asociaciones etc…), ponen de manifiesto que ha calado en
la sociedad una sensación de abandono, indirectamente están
diciendo:
Si
han fallado los banqueros (han provocado una crisis financiera sin
precedentes, y siguen con sueldos millonarios),
Si
nos ha fallado el Estado (pues o bien ha desregularizado, o ha hecho
la vista gorda),
Si
nos han fallado los políticos (pues la corrupción sigue subiendo y
premiada con el mantenimiento en sus cargos),
Si
en definitiva se están cargando la Democracia, de la que tan
orgullosos estábamos los españoles, pues se está alimentando a
nivel internacional, la aparición de inversores privados que someten
a los Estados a su propio beneficio, entonces que nos queda, se
pregunta la gente? Y la respuesta cada vez mayor en todo el mundo, es
la movilización de los ciudadanos de forma espontánea, al caer en
el descrédito todo aquello que se supone eran los fundamentos del
Estado de Derecho, una movilización que también lo es en defensa de
la democracia, pero de una democracia real, y no una democracia para
unos pocos.
El
sistema financiero sigue colapsado y amenazando el presente y el
futuro de inmensas capas de la población en todo el mundo. De ahí,
surge la necesidad de que esos clientes del sistema financiero
internacional, que hoy están desorganizados, tomen conciencia de su
situación, y obliguen a una Reforma del Sistema Financiero.
Para
ello, ha de surgir una nueva Organización, una Asociación de ámbito
Internacional que permita que sean reconocidos los clientes a nivel
internacional, y llamados a participar en la gestión de las
entidades financieras.
Esta
Asociación debe ser instrumento, para que se reconozcan los derechos
de los clientes, y no se mantenga su actual marginación en la toma
de decisiones, obligando a los gestores a responder allí donde se
produzcan actos delictivos y se acabe con la impunidad de
sobresueldos y de élites privadas.
Es
pues una demostración de una ciudadanía viva y capaz de presentar
ante la sociedad propuestas que realmente resuelvan los problemas,
obligando a grupos oligopolísticos como es la banca, a tener en
cuenta nuestras propuestas, por la carga de razón intelectual que
conllevan, y por tanto por la asunción de una derrota de las
posiciones clásicas del neoliberalismo económico, que está siendo
incapaz de ofrecer un sistema financiero seguro.
"Quiero
creer que la gente tiene un instinto por la libertad, que quieren
controlar sus vidas de verdad. No quieren que les presionen, que les
manden, que les opriman, etc., y quieren una oportunidad para hacer
cosas que tengan sentido. No sé cómo probar esto. En realidad es
más una esperanza de que las personas son así, de que si las
estructuras sociales cambian lo suficiente, esos aspectos de la
naturaleza humana saldrán a la luz."
Noam
Chomsky
7.
LA ASOCIACION DE CLIENTES FINANCIEROS EN ORGANOS DE GOBIERNO (CAI).
(julio de 2011)
AL
PRESIDENTE Y A LA ASAMBLEA GENERAL.
Estimado
Sr. Presidente, y Consejeros Generales:
Tras
más de 3 años de crisis económico financiera, la actualidad viene
marcada por los test de stress a la banca europea, y la evolución de
la Deuda Soberana española, atacada sistemáticamente por la presión
alcista especulativa. En este período los clientes hemos seguido
siendo relegados al papel de meros espectadores.
Para
resolver ésta situación, desde la candidatura progresista de
clientes, hemos optado por cambiar las cosas, ofreciendo un
instrumento que sirva para visibilizar a los clientes y convertirlos
en interlocutores activos y organizados del sistema financiero. En
este sentido acabamos de poner en funcionamiento hace unas semanas,
una nueva Asociación de Clientes, que a partir de ahora, intervendrá
en defensa de los derechos del clientes, tanto para salvaguardar sus
intereses en el sector privado, como en el sector público toda vez
que parece que el Estado parece actuar en labores de acompañamiento
de los intereses privados.
Desde
esta nueva perspectiva asociativa queríamos indicar:
A)
CRITERIOS SOBRE LOS DERECHOS DEL CLIENTE.
1º)
Deberían reconocerse unos derechos a una negociación anticrisis,
entre los clientes y la entidad, fundamentalmente en los casos más
extremos como los casos por desahucios.
2º) La adaptación al mercado de las Cajas, debe hacerse en unas condiciones de apoyo a la territorialidad.
3º) Sobre los activos inmobiliarios, debe acotarse y diferenciarse el trato a los morosos de grandes operaciones inmobiliarias de los que son los pequeños propietarios de vivienda. Quizá haya que articular fórmulas de hacer un banco malo que sanee esos activos inmobiliarios tóxicos, afectados por las grandes inmobiliarias.
2º) La adaptación al mercado de las Cajas, debe hacerse en unas condiciones de apoyo a la territorialidad.
3º) Sobre los activos inmobiliarios, debe acotarse y diferenciarse el trato a los morosos de grandes operaciones inmobiliarias de los que son los pequeños propietarios de vivienda. Quizá haya que articular fórmulas de hacer un banco malo que sanee esos activos inmobiliarios tóxicos, afectados por las grandes inmobiliarias.
4º)
La red de oficinas, debería ajustarse siguiendo una planificación
capaz de cumplir el objetivo de reducir costos, al mismo tiempo que
se cubre eficazmente el territorio.
5º) Nos gustaría saber también si tras la fusión de Caja3, las comisiones a los clientes, entre entidades del miso grupo, se verán afectadas y en que sentido.
5º) Nos gustaría saber también si tras la fusión de Caja3, las comisiones a los clientes, entre entidades del miso grupo, se verán afectadas y en que sentido.
6º)
La calificación hace unos meses de algunos activos de Caja Burgos,
fue de bonus basura, deberían identificarse esos activos.
7º)
Respecto a la tendencia del mercado, de preparar operaciones
encubiertas, que faciliten la venta de Cajas, a bancos privados, nos
parece un riesgo de exclusión financiera, por la dificultad
posterior de acceso a medios financieros por parte de la población
desempleada y con menores ingresos.
B) CRITERIOS EN LAS RELACIONES CON EL ESTADO.
B) CRITERIOS EN LAS RELACIONES CON EL ESTADO.
Creemos
que en el caso de que se obtuvieran ahora o en el futuro, ayudas de
rescate por parte del Estado, fondos del FROB, u otros estaríamos en
una nacionalización parcial y temporal.
Los clientes deberían estar presentes en ese proceso con garantías de defender sus derechos, entrando a formar parte de la gestión de esos fondos, de tal forma que se apostara prioritariamente por rescatar a los pequeños capitales y clientes minoristas, garantizando evitar tanto la opacidad como el desvío a operaciones de reflotamiento de grandes deudas.
Los clientes deberían estar presentes en ese proceso con garantías de defender sus derechos, entrando a formar parte de la gestión de esos fondos, de tal forma que se apostara prioritariamente por rescatar a los pequeños capitales y clientes minoristas, garantizando evitar tanto la opacidad como el desvío a operaciones de reflotamiento de grandes deudas.
8.
CAM FISCALIA ANTICORRUPCION y BANCO DE ESPAÑA.
ASOCIACION
DE CLIENTES FINANCIEROS (ACF), DEMANDA CONTRA CAJA DE AHORROS DEL
MEDITERRANEO (CAM).
La
actualidad financiera, viene marcada por los recientes test de stress
a la banca europea, la evolución de la Deuda Soberana española,
atacada sistemáticamente por la presión alcista especulativa, y en
lo que se refiere al Banco de España, por las recientes
nacionalizaciones temporales entre otras de la Caja de Ahorros del
Mediterráneo, por medio del FROB.
Nuestra Asociación, radicada en Zaragoza, es de reciente creación y de ámbito nacional, tiene como finalidad principal reaccionar ante este estado de cosas, dada nuestra preocupación porque el cliente ha seguido siendo relegado al papel de meros espectadores.
Nuestra Asociación, radicada en Zaragoza, es de reciente creación y de ámbito nacional, tiene como finalidad principal reaccionar ante este estado de cosas, dada nuestra preocupación porque el cliente ha seguido siendo relegado al papel de meros espectadores.
Para
resolver ésta situación, y ante el evidente descalabro financiero
que surge a partir de una errónea gestión en la mayoría de los
casos, venimos a sumarnos, a las voces que desde el ámbito social y
ciudadano reclama una actuación decidida de los poderes públicos en
defensa de los derechos de los clientes y en este sentido
SOLICITAMOS:
La apertura de un expediente por parte de la FISCALIA ANTICORRUPCION, tendente a depurar las posibles responsabilidades que se detecten a partir de una instrucción especial, de CAJA DE AHORROS DEL MEDITERRANEO (CAM).
La apertura de un expediente por parte de la FISCALIA ANTICORRUPCION, tendente a depurar las posibles responsabilidades que se detecten a partir de una instrucción especial, de CAJA DE AHORROS DEL MEDITERRANEO (CAM).
Así
mismo solicitamos, ser informados de las actuaciones que se lleven a
cabo dentro del citado expediente, con objeto de perfilar la
acusación particular, que nuestra Asociación está estudiando
emprender, contra la citada entidad CAJA DE AHORROS DEL MEDITERRANEO
(CAM).
Desde la Asociación reclamamos fundamentalmente, una enérgica posición de los poderes públicos, en defensa de la restauración de la legalidad vigente, que ha sido conculcada y manifiestamente vulnerada desde muy diversas entidades financieras, y que ha devenido en una auténtica alarma social, al pensar y con razón, en qué manos están los ahorros de los españoles, cuando llegamos a situaciones críticas de colapso, y sin embargo, no hay ningún ejecutivo financiero ni de bancos, ni de cajas de ahorros, o de otras entidades de intermediación, que hayan sido sentados ante un Tribunal de Justicia.
Si recordamos en la quiebra de Enron, la auditora Arthur Andersen vulneró la legalidad vigente, y mintió al pueblo norteamericano, pero al día de hoy, esta auditora una de las más famosas del mundo, ha desaparecido, y se han depurado responsabilidades. En España todavía no ha entrado nadie en la cárcel, a pesar de llevar a la ruina a miles de empresas, y al desempleo a millones de trabajadores, derivado de una actividad delictiva llevada a cabo por diversas entidades, que han provocado la falta de crédito a familias y empresas, y sin embargo se mantienen cuantiosos contratos blindados, y remuneraciones multimillonarias, a parte de una innumerable lista de privilegios, que sería necesario hacer un dossier aparte para recoger tan voluminoso y escandaloso rating, de malas prácticas bancarias, vinculadas a negocios particulares y contrarios al bien común, como lo demuestran la situación de nuestro PIB, y de recesión continuada.
Desde la Asociación reclamamos fundamentalmente, una enérgica posición de los poderes públicos, en defensa de la restauración de la legalidad vigente, que ha sido conculcada y manifiestamente vulnerada desde muy diversas entidades financieras, y que ha devenido en una auténtica alarma social, al pensar y con razón, en qué manos están los ahorros de los españoles, cuando llegamos a situaciones críticas de colapso, y sin embargo, no hay ningún ejecutivo financiero ni de bancos, ni de cajas de ahorros, o de otras entidades de intermediación, que hayan sido sentados ante un Tribunal de Justicia.
Si recordamos en la quiebra de Enron, la auditora Arthur Andersen vulneró la legalidad vigente, y mintió al pueblo norteamericano, pero al día de hoy, esta auditora una de las más famosas del mundo, ha desaparecido, y se han depurado responsabilidades. En España todavía no ha entrado nadie en la cárcel, a pesar de llevar a la ruina a miles de empresas, y al desempleo a millones de trabajadores, derivado de una actividad delictiva llevada a cabo por diversas entidades, que han provocado la falta de crédito a familias y empresas, y sin embargo se mantienen cuantiosos contratos blindados, y remuneraciones multimillonarias, a parte de una innumerable lista de privilegios, que sería necesario hacer un dossier aparte para recoger tan voluminoso y escandaloso rating, de malas prácticas bancarias, vinculadas a negocios particulares y contrarios al bien común, como lo demuestran la situación de nuestro PIB, y de recesión continuada.
Por
motivos de moral, de higiene pública, de incentivo de la confianza
de los ciudadanos en sus instituciones y en el Estado de Derecho, tan
maltrecho por los casos de corrupción continuada y galopante, que ha
quebrado la fe en la democracia y en sus representantes, como lo
demuestran, la crisis social que ha venido a reflejar el movimiento
ciudadano de las acampadas en la calle, y del 15 M, algo insólito en
una democracia occidental avanzada, crremos que hay razones más que
suficientes para que la causa e instrucción a ésta Entidad
Financiera se abra, y también a otras que pudieran ser objeto de
querella, en las próximas semanas.
Nosotros
hemos optado por cambiar las cosas, ofreciendo un instrumento que
sirva para visibilizar a los clientes y convertirlos en
interlocutores activos y organizados del sistema financiero, pues son
el auténtico pilar del sistema financiero, ya que de sus ahorros y
trabajo se nutren las entidades. A partir de ahora, se debe
intervenir en defensa de los derechos del clientes, tanto para
salvaguardar sus intereses en el sector privado, como en el sector
público, y el Estado, no puede aparecer ante la opinión pública,
en labores de acompañamiento de los intereses privados de una
élite.
Desde esta nueva perspectiva queríamos indicar:
Desde esta nueva perspectiva queríamos indicar:
A)
CRITERIOS SOBRE LOS DERECHOS DEL CLIENTE.
1º)
Deberían reconocerse unos derechos a una negociación anticrisis,
entre los clientes y la entidad, fundamentalmente en los casos más
extremos como los casos por desahucios.
2º) La adaptación al mercado de las Cajas, debe hacerse en unas condiciones de apoyo a la territorialidad.
3º) Sobre los activos inmobiliarios, debe acotarse y diferenciarse el trato a los morosos de grandes operaciones inmobiliarias de los que son los pequeños propietarios de vivienda. Quizá haya que articular fórmulas de hacer un banco malo que sanee esos activos inmobiliarios tóxicos, afectados por las grandes inmobiliarias.
2º) La adaptación al mercado de las Cajas, debe hacerse en unas condiciones de apoyo a la territorialidad.
3º) Sobre los activos inmobiliarios, debe acotarse y diferenciarse el trato a los morosos de grandes operaciones inmobiliarias de los que son los pequeños propietarios de vivienda. Quizá haya que articular fórmulas de hacer un banco malo que sanee esos activos inmobiliarios tóxicos, afectados por las grandes inmobiliarias.
4º)
La red de oficinas, debería ajustarse siguiendo una planificación
capaz de cumplir el objetivo de reducir costos, al mismo tiempo que
se cubre eficazmente el territorio.
5º) Nos gustaría saber también si tras la intervención del FROB, las comisiones a los clientes, se verán afectadas y en que sentido.
5º) Nos gustaría saber también si tras la intervención del FROB, las comisiones a los clientes, se verán afectadas y en que sentido.
6º)
La calificación actual de algunos activos y si hay calificaciones de
bonus basura, deberían identificarse esos activos.
7º)
Respecto a la tendencia del mercado, de preparar operaciones
encubiertas, que faciliten la venta de Cajas, a bancos privados, nos
parece un riesgo de exclusión financiera, por la dificultad
posterior de acceso a medios financieros por parte de la población
desempleada y con menores ingresos.
B) CRITERIOS EN LAS RELACIONES CON EL ESTADO.
B) CRITERIOS EN LAS RELACIONES CON EL ESTADO.
Creemos
que en el caso de que se obtengan, ayudas de rescate por parte del
Estado, fondos del FROB, u otros estaríamos en una nacionalización
parcial y temporal, que debe recoger un tipo de actividad diferente y
especial, que habría de definirse.
Los
clientes deberían estar presentes en ese proceso con garantías de
defender sus derechos, entrando a formar parte de la gestión de esos
fondos, de tal forma que se apostara prioritariamente por rescatar a
los pequeños capitales y clientes minoristas, garantizando evitar
tanto la opacidad como el desvío a operaciones de reflotamiento de
grandes deudas.
9.
LIMITACION DE SUELDOS EN LOS EJECUTIVOS DE LA BANCA ESPAÑOLA.
(Diciembre de 2011)
Estas
medidas serían de aplicación con carácter retroactivo año 2010 y
2011.
1º) Todos los contratos firmados, serán explicitados y razonados los motivos de la cantidad a cobrar.
En el caso de que hayan desaparecido, las razones o motivos originales, que motivaron dichas cantidades a la firma del contrato, en la misma medida desaparecerán o disminuirán las remuneraciones. (Esto hace referencia a los resultados finales de la Entidad).
1º) Todos los contratos firmados, serán explicitados y razonados los motivos de la cantidad a cobrar.
En el caso de que hayan desaparecido, las razones o motivos originales, que motivaron dichas cantidades a la firma del contrato, en la misma medida desaparecerán o disminuirán las remuneraciones. (Esto hace referencia a los resultados finales de la Entidad).
2º)
El debate sobre la cantidad que deben cobrar los altos directivos, no
puede ser discrecional.
Partiendo de esta base y para evitar abusos, debe haber una especie de “tasación”.
El Banco de España “tasará” mediante una escala, los topes a alcanzar en dichas remuneraciones. Para confeccionar esa escala, los clientes participarán con sus aportaciones razonadas en la elaboración de los criterios. No olvidemos que dichas remuneraciones, producen unos gastos de personal, que disminuyen precisamente los beneficios, y en consecuencia las Cajas de Ahorros, que no tienen reparto de dividendos, pero sí tienen un reparto de beneficios en su Obra Social, son los perjudicados finales por estas remuneraciones. Es de justicia por tanto que al ser los perjudicados, sean participantes de los criterios. En cualquier caso, la cantidad total, que cobre la Alta dirección, NO podrá exceder de un tanto % de los beneficios de la Entidad, a determinar.
3º) Rescisiones de contrato.
Partiendo de esta base y para evitar abusos, debe haber una especie de “tasación”.
El Banco de España “tasará” mediante una escala, los topes a alcanzar en dichas remuneraciones. Para confeccionar esa escala, los clientes participarán con sus aportaciones razonadas en la elaboración de los criterios. No olvidemos que dichas remuneraciones, producen unos gastos de personal, que disminuyen precisamente los beneficios, y en consecuencia las Cajas de Ahorros, que no tienen reparto de dividendos, pero sí tienen un reparto de beneficios en su Obra Social, son los perjudicados finales por estas remuneraciones. Es de justicia por tanto que al ser los perjudicados, sean participantes de los criterios. En cualquier caso, la cantidad total, que cobre la Alta dirección, NO podrá exceder de un tanto % de los beneficios de la Entidad, a determinar.
3º) Rescisiones de contrato.
La
ley, así como las prácticas bancarias, deben proteger a los
clientes. Estamos viendo como las indemnizaciones están blindadas y
protegiendo a los directivos. Por tanto a nivel legal, debería de
buscarse fórmulas que permitan rescisiones rápidas y sin coste para
las Entidades (hay demandas presentadas por Directores Generales como
en CAI, por rescisión de contrato), porque la demora, produce además
intereses a pagar, a dichos directivos. En estas circunstancias, toda
vez que se llegue a la conclusión de que NO se han obtenido, los
resultados (beneficios, ratios de morosidad, etc.), que inicialmente
dieron lugar a los contratos blindados y multimillonarios, se darán
2 opciones a la dirección:
Rescisión voluntaria de contrato rápido y sin coste abusivo, para la Entidad, con arreglo a un baremo pactado.
Rescisión obligada (despido) con consecuencias legales por los resultados obtenidos,
En esta opción (por despido), se hará ver a los directivos, que podrían llegarse a realizar deducciones salariales, si se hacen valoraciones de mercado, sobre el parque inmobiliario y sus stocks en los balances de la Entidad. Si los resultados fuesen negativos, debería de abonar el directivo la diferencia por daños y perjuicios a la imagen de la entidad y a su propia solvencia (pues habría fraude legal y contable). Y en el caso de NO pagar dichas diferencias, se produciría la puesta en marcha de los mecanismos legales, con embargo y subasta de sus bienes patrimoniales personales. Y en segundo lugar se abriría por la Fiscalía diligencias Penales, con las acusaciones pertinentes por traición al Estado, lo cual lleva como consecuencia penas de cárcel.
Rescisión voluntaria de contrato rápido y sin coste abusivo, para la Entidad, con arreglo a un baremo pactado.
Rescisión obligada (despido) con consecuencias legales por los resultados obtenidos,
En esta opción (por despido), se hará ver a los directivos, que podrían llegarse a realizar deducciones salariales, si se hacen valoraciones de mercado, sobre el parque inmobiliario y sus stocks en los balances de la Entidad. Si los resultados fuesen negativos, debería de abonar el directivo la diferencia por daños y perjuicios a la imagen de la entidad y a su propia solvencia (pues habría fraude legal y contable). Y en el caso de NO pagar dichas diferencias, se produciría la puesta en marcha de los mecanismos legales, con embargo y subasta de sus bienes patrimoniales personales. Y en segundo lugar se abriría por la Fiscalía diligencias Penales, con las acusaciones pertinentes por traición al Estado, lo cual lleva como consecuencia penas de cárcel.
4º)
Ruptura del mito de la “profesionalización”.
Se
ha tenido a gala por parte de los Consejos de Administración, la
llamada despolitización de los Organos de Gobierno. Tenemos
constancia desde 1987 que se celebran las primeras elecciones a las
Asambleas Generales, de consejeros generales en el sector de
clientes, de que ha habido un “veto”, a aquellos que por ser
clientes del sector progresista, se les impedía mediante mil
argucias, tanto la llegada a las Asambleas, como la llegada sobre
todo a los Consejos de Administración. Se acusaba de politización a
esos clientes y se decía que debían ocupar el cargo en los
Consejos, clientes independientes, de hecho se ponía encima de la
mesa la dicotomía “profesionalización”, contra
“politización”.
Han pasado 24 años desde entonces, recordemos que se hicieron tras 10 años (1987) de democracia en España. La cuestión de la democracia en los Organos de Gobierno de las Cajas, es una cuestión pendiente. Y no es solo pendiente, sino que es más grave, porque dicho veto a los clientes progresistas (se decía que ya estaban representados por los partidos políticos de izquierda, cosa absolutamente falsa, pues no tiene nada que ver, la representación institucional, con la de los clientes) ha originado, que los Consejos de Administración “profesionales”, “independientes” y por tanto “despolitizados” teóricamente, son los que han contratado a los Directores Generales y al personal de Alta Dirección, blindando contratos y asumiendo indemnizaciones millonarias.
Han pasado 24 años desde entonces, recordemos que se hicieron tras 10 años (1987) de democracia en España. La cuestión de la democracia en los Organos de Gobierno de las Cajas, es una cuestión pendiente. Y no es solo pendiente, sino que es más grave, porque dicho veto a los clientes progresistas (se decía que ya estaban representados por los partidos políticos de izquierda, cosa absolutamente falsa, pues no tiene nada que ver, la representación institucional, con la de los clientes) ha originado, que los Consejos de Administración “profesionales”, “independientes” y por tanto “despolitizados” teóricamente, son los que han contratado a los Directores Generales y al personal de Alta Dirección, blindando contratos y asumiendo indemnizaciones millonarias.
Estas
prácticas no habrían ocurrido, si los consejeros de clientes de
corte progresista, hubieran llegado a los Consejos de Administración.
Porque dichos sectores de clientes, no tienen los lazos e intereses
empresariales y comerciales, que tienen los consejeros de clientes
“independientes” en los Consejos de Administración. Cabe
recordar, que Consejeros de Clientes, han votado a favor de dichas
remuneraciones (en contra de los beneficios de la Entidad, y por
tanto, de aquellos a quienes dicen representar), a su vez, el Consejo
en su conjunto ha contratado al personal directivo y lo han
remunerado muy bien (hay Cajas con un coste de 12 personas en la Alta
Dirección que supone el 16 % de los beneficios), y el círculo se
cierra, cuando a su vez el Director General autoriza, los créditos a
los miembros del Consejo de Administración (su jefe y el que le
contrata), con evidentes privilegios sobre cualquier cliente de la
entidad.
Contratante
y contratado repartiéndose privilegios en el más absoluto secreto,
y con la colaboración de los Consejeros de Clientes, que en toda la
crisis, no ha habido ni uno en toda España, que haya sido capaz, ni
de dimitir, ni de al menos salir un dia en la prensa, diciendo NO
estoy de acuerdo con estos salarios, al menos por dignidad, una vez
que ellos mismos han votado y se han equivocado al provocar este
desastre de inmoralidad, pues todo esto se ha hecho realidad, en el
llamado proceso de profesionalización.
Es decir la profesionalización, no puede ser el coto de unos privilegiados, sino una verdadera gestión transparente, y con vocación de interés público, y social sobre el interés individual. Esos son los profesionales que se necesitan, que tengan carácter y personalidad para imponerse, y capaces de llevar la entidad por la senda de la gestión real y no de una gestión artificial de amiguismo corporativo.
Hay que reclamar Profesionales SI, pero con gestión de carácter democrático. ¿O son profesionales aquellos que atentan contra la democracia, que hunden las entidades, que viven en el mundo de la élite de una casta social reducida a los grandes negocios, de los lobbies?. Esa es la profesionalización, que ha hundido las Cajas de Ahorros, y esa escala de valores, es la que hay que extirpar del sector financiero
EN CONCLUSION:
Es decir la profesionalización, no puede ser el coto de unos privilegiados, sino una verdadera gestión transparente, y con vocación de interés público, y social sobre el interés individual. Esos son los profesionales que se necesitan, que tengan carácter y personalidad para imponerse, y capaces de llevar la entidad por la senda de la gestión real y no de una gestión artificial de amiguismo corporativo.
Hay que reclamar Profesionales SI, pero con gestión de carácter democrático. ¿O son profesionales aquellos que atentan contra la democracia, que hunden las entidades, que viven en el mundo de la élite de una casta social reducida a los grandes negocios, de los lobbies?. Esa es la profesionalización, que ha hundido las Cajas de Ahorros, y esa escala de valores, es la que hay que extirpar del sector financiero
EN CONCLUSION:
Pedimos
la SUSPENSION cautelar y posterior derogación de los contratos
firmados con la Alta Dirección en las Cajas de Ahorros, mediante el
inicio de una Auditoría sobre las remuneraciones.
En el plazo de un mes:
En el plazo de un mes:
Se
darán salidas voluntarias, y negociadas a dicho personal. Dichas
salidas tendrán en cuenta la sostenibilidad de la Entidad.
A
los directivos, que se considere oportuno mantener, firmarán un
nuevo contrato, previa renuncia voluntaria del anterior.
En
el caso de que NO acepten las nuevas condiciones, se pondrán en
marcha los mecanismos legales enumerados más arriba (punto 3
rescisiones de contrato).
10.
FUSION IBERCAJA CAJA 3 (marzo 2012).
Basilea
III, pretende reducir la asunción de riesgos en el sector bancario,
y considera que el aumento de los requisitos de capital no elevarán
los costes de financiación para el mismo, el reto sin embargo
consiste en que estas exigencias no tengan consecuencias
desfavorables para la economía real.
En este sentido cabe recordar el impacto en el sector financiero español y aragonés, donde para hacer frente a estos requisitos además de la bancarización de las Cajas de Ahorros, hemos visto como se ha redimensionado el sector, por la vía de las fusiones, dentro de este proceso, asistimos ahora a la fusión de las dos Cajas de Ahorros tradicionales de Aragón Ibercaja y CAI.
Los retos que se abren para el sector financiero aragonés son importantes y consideramos que deben tenerse en cuenta algunas cuestiones, o incógnitas por responder, entre otras las siguientes:
1) Además de cumplir con los requisitos de capital, habrá que entrar en cuestiones igualmente importantes como los colchones contracíclicos de capital, los requisitos de liquidez o los aspectos macroprudenciales.
2) La fusión debe responder a las exigencias de más capital, para aquellas actividades bancarias que
conllevan mayor riesgo, con el doble objetivo de:
En este sentido cabe recordar el impacto en el sector financiero español y aragonés, donde para hacer frente a estos requisitos además de la bancarización de las Cajas de Ahorros, hemos visto como se ha redimensionado el sector, por la vía de las fusiones, dentro de este proceso, asistimos ahora a la fusión de las dos Cajas de Ahorros tradicionales de Aragón Ibercaja y CAI.
Los retos que se abren para el sector financiero aragonés son importantes y consideramos que deben tenerse en cuenta algunas cuestiones, o incógnitas por responder, entre otras las siguientes:
1) Además de cumplir con los requisitos de capital, habrá que entrar en cuestiones igualmente importantes como los colchones contracíclicos de capital, los requisitos de liquidez o los aspectos macroprudenciales.
2) La fusión debe responder a las exigencias de más capital, para aquellas actividades bancarias que
conllevan mayor riesgo, con el doble objetivo de:
-
Que la entidad disponga de mayores recursos propios para hacer frente
a pérdidas
potenciales y
- Que la entidad opere con un menor nivel de riesgo. Es decir, se exige que se desincentive la toma de riesgos excesivos, incluyendo la regulación y limitación de los salarios de los altos directivos.
3) De otra parte hay que tener en cuenta que la fusión abarca a diversas entidades de fuera Aragón, y bien pudiera ser que bancos con diferentes perfiles de riesgo hubieran escogido estructuras de financiación diferentes, y en consecuencia haya que reestructurar esas financiaciones.
4) No cabe olvidar que el riesgo soportado por el capital, no depende solo del riesgo de los activos y del apalancamiento, sino y también del riesgo que pueda soportar la deuda. Si existen diferencias entre las entidades en cuanto al riesgo soportado por la deuda, habrá que tener en cuenta este hecho relevante, porque puede afectar a la calidad del capital y del apalancamiento.
En definitiva, para tratar de conseguir los objetivos de Basilea, hay que reducir los niveles de riesgo asumidos por el sistema al menor coste posible, y lograr de esta forma que el crédito fluya a los sectores productivos con el objetivo de crear empleo y reactivar la economía.
potenciales y
- Que la entidad opere con un menor nivel de riesgo. Es decir, se exige que se desincentive la toma de riesgos excesivos, incluyendo la regulación y limitación de los salarios de los altos directivos.
3) De otra parte hay que tener en cuenta que la fusión abarca a diversas entidades de fuera Aragón, y bien pudiera ser que bancos con diferentes perfiles de riesgo hubieran escogido estructuras de financiación diferentes, y en consecuencia haya que reestructurar esas financiaciones.
4) No cabe olvidar que el riesgo soportado por el capital, no depende solo del riesgo de los activos y del apalancamiento, sino y también del riesgo que pueda soportar la deuda. Si existen diferencias entre las entidades en cuanto al riesgo soportado por la deuda, habrá que tener en cuenta este hecho relevante, porque puede afectar a la calidad del capital y del apalancamiento.
En definitiva, para tratar de conseguir los objetivos de Basilea, hay que reducir los niveles de riesgo asumidos por el sistema al menor coste posible, y lograr de esta forma que el crédito fluya a los sectores productivos con el objetivo de crear empleo y reactivar la economía.
11.COMISION
DE INVESTIGACION EN BANKIA RESPONSABILIDADES. (Mayo de 2012)
A
LA COMISION EJECUTIVA FEDERAL DEL PSOE.
Consideramos que falta una política clara del PSOE en el sector de las Cajas de Ahorros y contradictoria en el sector financiero en general. Es inédito que en la práctica el Gobierno del PP haya nacionalizado Bankia, y que ésta palabra fuera repudiada en el PSOE. Como es igualmente digno de recordar que la limitación de remuneración de altos directivos en Cajas de Ahorros se produce desde la Generalitat de Catalunya, tras el relevo del Gobierno del PSOE en Cataluña, curiosamente con un decreto del Gobierno de CIU en el otoño de 2011, y posteriormente a nivel nacional, por el Gobierno de Rajoy ya en 2012, algo incomprensible que no se hubiera hecho desde el Gobierno del PSOE, hubo que esperar a gobiernos de centro derecha para limitar sueldos en las entidades financieras.
Consideramos que falta una política clara del PSOE en el sector de las Cajas de Ahorros y contradictoria en el sector financiero en general. Es inédito que en la práctica el Gobierno del PP haya nacionalizado Bankia, y que ésta palabra fuera repudiada en el PSOE. Como es igualmente digno de recordar que la limitación de remuneración de altos directivos en Cajas de Ahorros se produce desde la Generalitat de Catalunya, tras el relevo del Gobierno del PSOE en Cataluña, curiosamente con un decreto del Gobierno de CIU en el otoño de 2011, y posteriormente a nivel nacional, por el Gobierno de Rajoy ya en 2012, algo incomprensible que no se hubiera hecho desde el Gobierno del PSOE, hubo que esperar a gobiernos de centro derecha para limitar sueldos en las entidades financieras.
Este recordatorio nos trae a la actualidad en el caso de Bankia, que la alta dirección tiene un blindaje en sus contratos de 15 millones de euros. Rato ganó 2,34 millones de euros en 2011 y tiene un blindaje de 2,8 millones en caso de abandonar el cargo, para su consejero delegado Francisco Verdú el blindaje está en 4,4 millones, con una remuneración en 2011 de 1,57 millones.
Estos niveles retributivos son insostenibles en entidades que han recibido dinero del Estado, máxime si tenemos en cuenta que esté modelo retributivo, debe ser cuestionado por la excesiva asunción de riesgos como prueba que haya tenido que intervenir el Gobierno.
En consecuencia dichas remuneraciones deben cuestionarse y rechazarse de plano.
Estas remuneraciones de la Alta Dirección en el sector financiero, ponen al Banco de España, también en cuestión en su papel a lo largo de toda la crisis de Bankia.
Como figura indiscutible, que juega un papel decisivo, es el primer organismo al que invitamos a tomar cartas en el asunto, no solo en los aspectos de prohibir el pago de éstas remuneraciones, sino que debiera darse un paso más allá, deberían pedirse responsabilidades no tanto políticas, sino técnicas. La Alta Dirección, que es quien gestiona realmente el día a día, de la Entidad, no la forman políticos, sino profesionales de alto nivel del sector financiero, y por ello debería de formarse una Auditoría que acabe en una Comisión de Investigación Parlamentaria en el Congreso de los Diputados si fuera necesario, como se hizo en EEUU donde los ciudadanos perciban, que el llamado patriotismo, pasa por hacer justicia y depurar incluso las Responsabilidades Penales que el caso pueda tener.
Las Rescisiones de contrato, que deban hacerse debido al incumplimiento de las buenas prácticas bancarias, y la rápida sustitución por profesionales cualificados que velen por el interés general y no por su propio beneficio, son medidas urgentes.
Deben hacerse precisamente por ser la mejor garantía para proteger a los clientes, para demostrar que el Estado tiene verdadera autoridad, y sobre todo para que la seriedad de esta investigación , califique a España, como un país serio y a tener en cuenta, en los organismos internacionales, fundamentalmente en Europa, y devolverían la Confianza y el prestigio como país en los mercados financieros internacionales, al demostrar que han sido relevados de sus cargos, y penalizados aquellos que han demostrado incompetencia o mala fe.
12.
ASOCIACION DE CLIENTES FINANCIEROS DEMANDA A BANKIA (mayo 2012)
A
LA ATENCION DEL GOBERNADOR DEL BANCO DE ESPAÑA, FISCALIA
ANTICORRUPCION Y FISCALIA GENERAL DEL ESTADO.
ZARAGOZA,
1 Jun. (EUROPA PRESS) - El presidente de la Asociación de Clientes
Financieros (ACF), José Ignacio Martín, ha denunciado ante el Banco
de España la actuación de los gestores de Bankia, entidad bancaria
intervenida por el Gobierno de España, y le ha solicitado que
denuncie el caso ante la Fiscalía y abra a los miembros del Consejo
de Administración de Bankia un expediente sancionador. Martín ha
registrado la demanda en la Delegación del Gobierno de Aragón este
viernes. En su escrito solicita al organismo regulador que abra una
investigación y que se proceda a inhabilitar "de modo
permamente" a los gestores de Bankia y al embargo de todos sus
bienes.
ACF
entiende que la entidad bancaria ha cometido una infracción de la
legislación sobre disciplina de las entidades de crédito. Según
Martín, "la actuación presuntamente irregular" en los
últimos años de los directivos de Bankia y el Banco Financiero de
Ahorros (BFA), al igual que la de los directivos de las entidades de
ahorro que dieron lugar a la creación de las dos primeras
corporaciones han causado a los impositores, los accionistas y los
empleados un perjuicio económico "de proporciones gigantescas".
La demanda formulada ante el Banco España indica que el expresidente
de Bankia, Rodrigo Rato, y el resto de directivos cometieron
infracciones de carácter muy grave al vulnerar el deber de veracidad
y por no poner en marcha los mecanismos internos de control. José
Ignacio Martín también ha formulado la demanda ante la Fiscalía
Anticorrupción y la Fiscalía General del Estado. En ella, el
presidente de ACF ha puesto en cuestión el principio de
autorregulación de las entidades bancarias y ha señalado al
respecto que todos los movimientos realizados por la banca española
en este sentido no han conseguido los objetivos de regenerar el
crédito y la capacidad de atraer inversiones fuertes.
SUPUESTOS
DELITOS La Asociación de Clientes Financieros menciona en su escrito
varios tipos delictivos, el primero de ellos el delito societario,
cuyos sujetos activos son los administradores de hecho o de derecho y
los socios de una sociedad constituida, sin que les eximan de su
presunta responsabilidad las instrucciones recibidas. También recoge
el delito de administración desleal o fraudulenta, es decir, el
abuso de las funciones propias del cargo. Igual que en el anterior
caso son responsables los administradores y los supuestos en que se
aplica son la concesión de créditos a sociedades insolventes y en
las que los administradores tienen una importante participación, así
como el trato de privilegio con los créditos vencidos y no pagados,
gestionar una empresa filial de otra sociedad causando a la primera
perjuicios irreparables y la percepción de retribuciones o
beneficios no autorizados. Otro caso es la utilización de fondos de
una empresa para atender gastos personales y la adquisición de
bienes a precios revalorizados para beneficiar al vendedor o pagar
por supuestos servicios profesionales que no han sido prestados. El
delito de administración desleal o fraudulenta conlleva una
responsabilidad civil, lo que supone que exista un daño atribuible a
un responsable. La responsabilidad civil comprende la restitución,
la reparación del daño y la indemnización de perjuicios materiales
y morales. Se está produciendo un proceso de saneamiento de las
entidades bancarias que, salvo en España, consiste en trasladar las
pérdidas a los Gobiernos, lo que repercute en los contribuyentes,
expresa el texto de la demanda. En España se está llevando a cabo
un proceso de fusión de cajas de ahorro que incluye la intervención
del Banco de España en entidades infracapitalizadas o en situaciones
de insolvencia no detectadas, aunque en el caso de Bankia y BFA es el
Gobierno de España el que "ha asumido el timón".
"SITUACIONES
PROBLEMÁTICAS" José Ignacio Martín señala que para ocultar
"situaciones problemáticas" se han utilizado instrumentos
como las refinanciaciones de operaciones inviables o la
sobrevaloración de los bienes recibidos en pago de deuda de las
acciones canjeadas por créditos, de tal forma que los créditos
impagados no se contabilizan como morosos. Se debe tener en cuenta el
"infraprovisionamiento" a la hora de evaluar la solvencia
real de las entidades, porque podría darse el caso de una
"ocultación contable de una descapitalización real", de
tal forma que "el papel ético de los gestores es fundamental".
Tanto las entidades como el Estado han puesto en marcha mecanismos de
liquidez y ahora el debate se centra en activar mecanismos de
capitalización y cambiar la gestión de las entidades, "para lo
que debe existir voluntad política". José Ignacio Martín
señala en la demanda que "se ha visto clara la resistencia a
abandonar el cargo" por parte de los directivos de entidades
infracapitalizadas. Martín exige una investigación profunda de la
situación real de las entidades. El presidente de ACF prevé que
suba la prima de riesgo suba. El crédito no fluye todavía en el
sistema financiero porque las antiguas cajas de ahorros necesitan
inyecciones de capital fijo, ha apuntado en su escrito. Para valorar
los activos de las cajas e identificar la necesidad de provisiones
específicas de las entidades será necesaria una supervisión "in
situ" de la salud de las mismas, indica el texto. Dar un poder
mayor a los inspectores del Banco de España "permitiría
acometer los cambios desde la profesionalidad que les caracteriza".
PREOCUPACIÓN ACF resalta la "preocupación" de los
clientes de los bancos y en su nombre, "ante el evidente
descalabro financiero que surge a partir de una errónea gestión en
la mayoría de los casos", se suma a las voces que reclaman una
actuación decidida de los poderes públicos. Exigen que se aplique
el Código Penal "y depurar responsabilidades". Martín
reclama una enérgica posición de los poderes públicos "en
defensa de la restauración de la legalidad vigente", que ha
sido "conculcada y manifiestamente vulnerada" por varias
entidades financieras, lo que ha provocado "una auténtica
alarma social". La asociación lamenta en su escrito que "no
hay ningún ejecutivo financiero ni de bancos, ni de cajas de
ahorros, o de otras entidades de intermediación, que hayan sido
sentados ante un Tribunal de Justicia, durante todos estos años,
hasta fechas muy recientes". "La sensación de estafa a los
clientes cada día es mayor" a causa de "una actividad
delictiva llevada a cabo por diversas entidades, que han provocado la
falta de crédito a familias y empresas, y sin embargo se mantienen
cuantiosos contratos blindados, y remuneraciones multimillonarias, a
parte de una innumerable lista de privilegios concedidos a amigos y
círculos de clientes preferentes. Toda esa remuneración debe ser
inmediatamente suspendida".
13)
CAJA DE AHORROS DE LA INMACULADA (CAI)-ex Director General (julio 2012)
Estimado
Sr. Gobernador del Banco de España:
La
asociacion de clientes financieros, pone a disposición del Banco de
España, documentación, sobre la Caja de Ahorros de la Inmaculada
(CAI) y ciertas concesiones de créditos inmobiliarios, para que a la
vista de la misma, se abra un expediente informativo.......... (en revisión de contenidos)
14)
CAJA DE AHORROS DE LA INMACULADA (CAI)-ex Director General. (julio 2012)
Estimado
Sr. Gobernador del Banco de España: Continuando con nuestro anterior
escrito de fecha 24 de julio, sobre Caja de Ahorros de la Inmaculada........(en revisión de contenidos)
15)
FROC (FONDO DE REESTRUCTURACION ORDENADA DEL CLIENTE).
DEL
FROB....AL FROC.
A
LA ATENCION DEL SUBGOBERNADOR DEL BANCO DE ESPAÑA
Y
PRESIDENTE DEL FROB.
Estimado
Sr. Presidente del FROB:
Dentro
del proceso de estudio y análisis que nuestra Asociación está
llevando a cabo, sobre el sistema financiero español, y recogiendo
el sentir de los ciudadanos que se han puesto en contacto con
nosotros, dentro de este proceso de análisis y reflexión queremos
traansmitr una propuesta al FROB para su toma en consideración y
estudio
PROPUESTA
DE CREACION DEL FONDO DE REESTRUCTURACION ORDENADA DEL CLIENTE
(FROC).
Considerando
que dentro de la llamada inyección de capital a la banca, o rescate
a la banca con fondos europeos con hasta 100.000 millones de euros se
busca cumplir el objetivo fundamental, de y entre otros, facilitar el
crédito y su acceso al mismo por aquellos colectivos que ahora ven
restringido su acceso al mismo, por las circunstancias de crisis
economómica-financiera en que nos desenvolvemos, el FROB resuelve:
Habilitar
una partida de crédito, que facilite el acceso a la financión y al
crédito de clientes especialmente afectados por su falta de
liquidez. Esta partida será conocida como Fondo de Reestructación
Ordenada del Cliente (FROC).
Antes
de entrar a concretar los Objetivos y Características del FROC,
conviene hacer unas aclaraciones preliminares del contexto financiero
de esta propuesta y el estado de desconfianza que viven los clientes:
1)
El Fondo europeo de hasta 100.000 millones de euros, que cuenta con
el aval (y la obligación de devolver) de el Estado español,
fundamentalmente y entre otros tiene como objetivo facilitar el
crédito a los ciudadanos, familias y pequeños y medianos
empresarios, así como autónomos y trabajadores en general, que por
razones de la actual crisis continuada, agravada con cifras críticas
de desempleo, se están viendo abocados a una creciente exclusión
financiera.
2)
Hemos visto desde hace unos años, como la especial virulencia de los
llamados productos complejos, entre los que se encuentran las
conocidas participaciones preferentes, han provocado una situación
de atrapamiento a cientos de miles de ciudadanos españoles.
Ciudadanos que se han visto envueltos en una situación de absoluta
dificultad para acceder a lo que en su día consideraron eran sus
ahorros contratados en una suerte de depósito a plazo.
3)
Las Entidades Financieras españolas, se han equivocado al tratar de
capitalizarse, por la vía de la comercialización vía agencia,
comerecialización masiva de carácter minorista, con estos y otros
productos similares a ciudadanos, que como se ha comprobado con
posterioridad, desconocían los más elementales supuestos y
obligaciones que contraían con estas contrataciones. Actitud que ha
sido confirmada por los propios agentes comercializadores, empleados
y directores de agencia, que han reconocido incluso que no solo no
sabían explicar estos productos, sino que incluso no sabían
realmente qué es lo que vendían.
4)
Reconocidos estos graves y evidentes errores, así como las lagunas
legales o fallos en la regulación y/o supervisión, criterios todos
ellos que están en fase de revisión incluso por las autoridades
europeas, y una vez detectados los fallos y/o abusos, las Entidades
Financieras vienen solicitando disponer de una parte de los Fondos de
Rescate europeos de hasta 100.000 millones de euros. El objetivo
sería utilizarlo para el canje al cliente, de estas participaciones
preferentes en tantos por ciento del 70-80%, por acciones o bonos
convertibles. Se buscaría resolver de esta forma la situación de
crisis que han generado en los clientes.
Esta
solicitud, ha sido denegada por las autoridades europeas, porque se
aduce que si esta capitalización de las entidades, está bajo
sospecha de que se haya hecho por la vía de estafa o abuso de
posición (engaño a los clientes), en una comercialización a todas
luces abusiva, o cuando menos reprobable como práctica bancaria,
Europa estaría inyectando dinero de fondos directos, no para
facilitar el crédito y restablecer el sistema financiero, sino para
solucionar una posible estafa o delitos a delimitar y esclarecer por
la via de los tribunales.
Objetivos
y características del FROC:
1)
Visto y comprendido el proceso de revisión que todos los productos
complejos están sufriendo, derivado de las consecuencias nefastas
que han producido en los clientes minoristas, el FROC se convierte en
una partida especial del FROB. Es una medida transaccional, que
técnicamente ofrecerá créditos, dentro de la partida general de
los 100.000 millones de euros del fondo de rescate a la banca, que
gestionará el FROB. De esta forma el objetivo del rescate europeo se
cumple pues el crédito, no se da a la entidad sino al cliente, que
además puede continuar con su acción judicial de reclamación a la
entidad, pero al mismo tiempo puede disponer de al menos el dinero
que ha contratado, de forma que se resuelve situaciones de falta de
liquidez que el atrapamiento de sus ahorros le ha producido. Además
el crédito tiene la garantía de devolución que requiere Europa,
porque la entidad demandada judicialmente por el cliente, si es
condenada a la devolución garantiza el pago. En el caso de acuerdo
extrajudicial también se garantizará como claúsula obligatoria el
pago del crédito. Y si finalmente el cliente no logra la devolución
por causas ajenas a su voluntad, por ejemplo insolvencia de la
entidad para devolver el dinero, también se garantizará el pago del
crédito porque el cliente responderá con sus bienes o ingresos del
pago del crédito que haya contratado con el FROC, y mantendrá al
mismo tiempo la deuda viva de la entidad financiera insolvente,
porque en el momento de volver a tener solvencia o activos con los
que responder, deberá devolver el dinero al cliente con los
intereses de demora que hubiera contraido.
2)
Serán créditos finalistas concedidos individualmente a los clientes
que hayan contratado dichas participaciones preferentes a un tipo de
interés del 0,5% anual.
3)
Cuantía: la cuantía será del 100% del capital de la participación
preferente. El crédito solo se dará hasta la cantidad que se
hubiera contratado, situándose el tope en 60.000 euros. Aquellos
clientes que superen esa cantidad o bien no podrán acceder al
crédito, o bien no podrán superar esa cantidad.
4)
Duración: el crédito durará hasta que bien por vías judiciales, o
por vías extrajudiciales (acuerdo con la entidad), se obtenga el 100
% del capital contratado en la participación preferente.
5)
Límite de fondos para conceder créditos será delimitado por el
FROB.
Respecto
a los objetivos del FROC:
Este
fondo tiene como objetivos generales, que se pueda establecer un
marco de estabilidad en las Entidades Financieras. Al no estar
afectadas por esta crisis general y de deterioro permanente de su
imagen y desconfianza general, así como de confrontación en la vida
diaria entre empleados y clientes, las entidades están siendo
constamtemente desestabilizadas y desconcentradas de su quehacer
diario, afectando gravemente a la convivencia general no solo de la
Entidad, sino de la propia sociedad movilizada diariamente en pro de
conquistar unos fondos depositados y actualmente atrapados.
La
vuelta a la normalidad y estabilidad financiera, es objetivo
fundamental de este Fondo, saliendo de la actual convulsión y germen
de explosividad social, que de forma gradual y creciente hostilidad,
se está instalando en el deterioro de la convivencia y relaciones
institucionales a todos los niveles.
Este
fondo afectaria tanto a bancos, como a las antiguas cajas de ahorros
y también a las Cajas Rurales, con objeto de no crear agravios
comparativos, aunque éstas últimas afortunadamente no estén
afectadas fundamentalmente por una comercialización masiva de estos
productos complejos.
El
Fondo de Reestructuración Ordenada del Cliente, tendría así mismo
un representante de los clientes a determinar, que haría las veces
de supervisor, de que efectivamente se cumplen con los objetivos de
la creación del mismo.
16)
PREFERENTES
Hace
unos años un director de un banco mediano preguntó acerca de un
activo llamado preferentes que su red comercial le instaba a vender
masivamente.
Le
expliqué a grandes rasgos sus características clasificandolo en
tres tipos:
1/
obligaciones subordinadas (lower tier 2): tienen vencimiento y pagan
siempre cupón.
2/
obligaciones subordinadas perpetuas (upper tier 2): tienen
vencimiento perpetuo y pagan siempre cupón porque si un año el
banco no tiene beneficio lo difiere y acumula el pago al año
siguiente que tenga beneficios.
3/
participaciones preferentes: tienen vencimiento perpetuo y pueden no
pagar cupón si el banco un año determinado no tiene beneficios y no
se acumula perdiendo el derecho al mismo.
Además
de cambiarle “la color” se dio cuenta que esta subordinación y
la posibilidad de no cobrar cupón tenía un precio.
Para
cuantificarlo sencillo le puse un ejemplo: si un banco de primera
línea paga en un bono normal o senior un 5% de rentabilidad a 10
años debería rentar al menos un 5,5% en un lower tier 2 ya que si
quiebra el banco primero van a pagar a los obligacionistas senior y
con lo que quede se pagará a estos obligacionistas subordinados.
En
el caso de los bonos upper tier 2 deberían rentar al menos un 6% ya
que esto están subordinados a los lower tier 2 y sólo cobraran
cuando lo hayan hecho los anteriores.
Finalmente
las preferentes dada su total subordinación y posibilidad de no
cobrar cupón deberían rentar al menos un 7% para compensar el
riesgo asumido.
Con
este cálculo sencillo es suficiente para valorar si el producto que
se ofrece al cliente satisface el binomio rentabilidad-riesgo,
aspecto este que nunca se ha cumplido porque a modo de curiosidad una
gran caja fusionada hoy, colocaba hace tres años masivamente
preferentes al 6% entre sus clientes, cuando un bono a un año de
vencimiento cotizaba en el mercado secundario con una rentabilidad
aproximada del 20%.
Afortunadamente
estos bonos a un año que cotizaban como lo hacia antes de la quiebra
el propio Lehman, llegaron a pagarse porque no pasó el desastre que
el mercado descontaba, pero los clientes estaban recibiendo una
rentabilidad ridícula por un activo comparada con el riesgo brutal
que asumían, o lo que es lo mismo pagaban un precio superior por
algo que valía la mitad. Es como si alguién nos vendiese y nosotros
comprásemos una acción de telefónica a 20 euros cuando sabemos que
cotiza en bolsa a 12 euros. También es cierto que es más difícil
para el ciudadano de a pie ver cómo cotiza una obligación de un
determinado banco.
Este
razonamiento era válido hace unos años sin el nuevo jugador
negativo que ha aparecido: el aumento del riesgo país.
Antes
se pensaba que los países de la unión monetaria no podían quebrar
y por lo tanto su rentabilidades eran reducidas y muy similares a las
de Alemania o Estados Unidos, países estos considerados seguros.
Con
el quebrantamiento de la zona euro los diferenciales de los países
periféricos se han disparado con el impacto negativo en términos de
arrastre del precio de todas las obligaciones. En concreto el riesgo
soberano de España ha subido más de 400 puntos básicos o un 4%,
esto significa que si antes pagaba un 2% un bono ahora paga un 6%.
La
misma cuenta podemos hacer en esa preferente que compramos al 7% hace
unos años.
Ceteris
Paribus (todo lo demás igual) la misma preferente emitida hoy
debería ofrecer una rentabilidad del 11% lo que significa que el
precio del activo que compramos no vale 100 si no una cantidad muy
inferior.
Para
ello acudimos al concepto de duración o sensibilidad del bono que es
el porcentaje que baja/sube el precio cuando suben/bajan los tipos de
interés (relación inversa).
En
un bono a un año el ratio es 1, en un bono a 3 años el ratio
aproximadamente es 2.7, en un bono a 5 años el ratio es 4.5, en un
bono a 10 años el ratio es 7 y en un bono perpetuo el ratio es 15
aproximadamente.
Esta
regla sencilla (con la que tienen que hacer un acto de fe o
comprobarla matemáticamente) implica que mi bono comprado a 100 no
tendría hoy una cotización superior a 75-80% y este quebranto no es
culpa del director del banco sino de los deméritos de nuestro país
que los mercados financieros han castigado sin clemencia.
Lo
que si es una actuación censurable y punible es vender masivamente
hoy un activo con una rentabilidad del 7% cuando su caché actual
debería superar el 11%.
Lo
importante es entender el producto porque no siempre es una mala
opción. Hace dos años un cliente mal asesorado me dijo “vender
una preferente es perder un cliente” porque le estaba ofreciendo
una preferente de Caja Castilla la Mancha entonces intervenida al 35%
de su precio con el argumento de que si quebraba el suelo no estaría
muy lejos y si la compraba otra caja su valor se dispararía.
No
era difícil adivinar que en el escenario de no dejar quebrar caja
alguna al contrario que en Estados Unidos alguna caja sana se comería
este marrón. Cuando BBK se quedó finalmente con este zombie el
precio de este activo se disparó hasta el 58-60% con lo que el
cliente obtuvo una rentabilidad de cerca del 70% que lo equipara más
a un activo con perfil de renta variable más que a uno de renta fija
como ingenuamente se ha intentado disfrazar desde los bancos, con el
objetivo egoísta de reforzar los ratios de capital.
Es
evidente que ha habido una mala praxis por los bancos al vender este
producto pero no es menos cierto que los inversores hemos sido
ingenuos pensando que un producto que rentaba un 6% cuando el tipo de
interés sin riesgo estaba al 2%, era una inversión exenta de
riesgo.
También
es cierto que el director de turno, con baja formación técnica en
general y con la presión comercial de su territorial, no le queda
más remedio que alinearse con los intereses del banco que le paga.
Pero
lo que es injusto es que sea el villano que tenga que dar la cara y
pagar por los errores de directivos bancarios que han cobrado
generosos bonus y que probablemente no están ya en la entidad, y que
además pague también por los errores de los políticos que han
gestionado pésimamente la crisis, que aun siendo internacional ha
impactado con especial virulencia en un país basado en la cultura
del pelotazo abusando del apalancamiento inmobiliario.
La
solución pasa por una monitorización más intensa como pretende la
normativa MIIFID en el que el sector esté más regulado con
profesionales mejor formados en bancos con políticas de obtención
de beneficios razonables sin el abuso del apalancamiento desmedido.
Solo
así evitaremos en un futuro capítulos parecidos a Lehman, Madoff,
Afinsa.... aunque tal y como decía un genio la inconsciencia humana
es actuar de la misma manera y esperar un resultado diferente.
17)
QUE ES UN CDO.
En
la película “Too big to fall” un presidente de un gran banco
americano reconocía no saber como se valoraba un CDO pero que tenía
a alguien que sabía como hacerlo. Otro colega le espetó: “tú lo
que tienes es a alguien que te dice lo que quieres que valga”.
Para
intentar valorarlo hay que entender de que se trata.
Básicamente
un CDO (Credit Default Obligation) es una titulización del crédito
apalancada.
Supongamos
una cartera de bonos (pueden ser hipotecas, préstamos….) con
vencimiento a cinco años que tienen una rentabilidad media del 5%.
Para simplificar nos olvidamos de momento del famoso rating.
Si
no existe ningún fallido esta inversión nos rentará un 5% anual y
a vencimiento recibiremos el 100% de nuestra inversión.
Si
tenemos un 1% de fallido al final recibiremos el 99% de la inversión.
El
objetivo del CDO es dividir la cartera en diferentes perfiles de
riesgo. Por ejemplo tres:
1/
Inversores que no están dispuestos a asumir pérdida alguna y no
necesitan tanta rentabilidad. Sería el tramo senior.
2/
Inversores medios que quieren algún riesgo y obtener rentabilidad.
Sería el tramo mezzanine (en inglés entre plantas)
3/
Inversores que les parece poco está rentabilidad y están dispuestos
a soportar pérdidas que consideran poco probables. (sería el tramo
equity)
Estos
tres tramos o tranches seguirían un esquema watterfall (o cascada).
Las pérdidas iniciales las soporta el tramo equity y cuando este
desaparece lo soportan el resto de los tramos.
Esto
implica que si se produce un 1% de fallido el tramo senior no se ve
afectado y sin embargo el tramo más junior le afecta totalmente con
el consiguiente apalancamiento.
Una
estructura sencilla del anterior bono sería: un 10% de tramo senior
con una rentabilidad del 3% y un tramo equity del 10% con
rentabilidad 7% quedando el tramo central del 80% con la rentabilidad
del propio bono del 5%.
A
diferencia del escenario anterior con un 1% de impago el tramo senior
recibiría el 100% de la inversión, el tramo central también pero
el tramo equity soportaría una pérdida del 1% pero sobre un tramo
del 10% con lo que recibirían un 90% de lo invertido viéndose el
efecto perverso del apalancamiento.
Si
ocurre un cataclismo y el impago es del 10% (no tan alejado de lo que
está ocurriendo) entonces el tramo más junior lo pierde
absolutamente todo mientras que los otros dos tramos reciben el 100%
de su inversión.
Esto
no es tan sencillo y este cálculo aproximado está muy lejos de la
realidad porque el tramo equity pediría mucha mayor rentabilidad y
el tramo senior demandaría su rentabilidad de acuerdo con la
subordinación.
Pero
al final lo que se ha hecho es trocear el riesgo.
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